2014第四季物流策略:阿里上市,互联网思维牵引物流产业变革

物流业增幅与GDP增幅趋同,依然在稳健增长范围内根据已公布的8月之前的数据显示,物流总额累计同比为8.6%,货运总量累计同比约为7.23%,同期GDP增幅累计同比7.4%。由此可以看出物流统计数据基本吻合GDP增长幅度。我们认为其在合理范围值内,属稳健增长。同期的物流景气指数LPI虽然有下幅度的下滑,但仍然处于50%荣枯线之上,表明物流业仍处于温和扩张期。

　 物流业受内外两方面因素同时作用,物流板块指数大幅度跑赢大盘我们认为物流板块的上涨,主要有内外2个方面的投资逻辑:内因主要是物流业的持续创新已让市场改变了对其最初的看法,特别是过去几个月物流热点新闻始终围绕着顺丰、菜鸟物流、京东上市、阿里上市等龙头企业展开,物流中的很多创新概念和战略布局也借助媒介报道持续影响着投资者对A股上市公司的看法。外因主要是政策持续利好,从年初的“一带一路”战略布局,到自贸区扩容、国企改革混合制度、物流中长期规划的逐步推出(各大部委陆续出台交运物流扶持政策)等,这些政策红利持续利好物流业的发展。

　 展望2014年第四季度,互联网思维牵引物流产业变革阿里巴巴和京东的上市,撼动了中国资本市场。从国内的角度看,更关心的这样的事件将会给中国物流行业带来什么样的变革。我们认为,随着中国改革开放的深入和信息技术的发展,中国互联网在交运的行业应用层面还有巨大的潜力,这其中就包括物流仓储领域的应用。