金融仓储深挖“资金储备池”

□施洪灿
    让动产成为流动的现金，这是当下中小企业渴望实现的融资梦，同样也是银行业早已觑觎已久的蓝海市场。事实上，义乌已经有不少企业把仓库待售商品（或原材料、半成品等）质押给银行，通过第三方金融仓储监管，凭借该机构开具的仓单获得银行的贷款支持。不过，一旦企业的经营出现风险之后，银行该如何规避贷款风险成为制约“动产质押”进一步做大的“危险要素”。
    第三方金融仓储业受企业欢迎，银行却谨慎行事。
    2011年，义乌首家第三方金融仓储公司成立，先后有华统集团、安东电器、丹溪酒业各自从银行获得1000万元的动产质押贷款，这也是被视为义乌国际贸易综合改革试点的一项重要成果。
    来自涌金仓储的最新资料显示，该公司监管物品涉及黑色和有色金属、造纸、化纺、食品、建材、电子机械、交通、农产品、石油、能源等多个行业的产品和原材料，品种达30余种。不过，该公司相关负责人表示，所谓第三方金融仓储业就是将上述行业“沉睡”在企业仓库的原材料或成品由涌金仓储负责监管，银行凭借第三方监管，通过信用联保质押流程，对企业放款。
    不久前，具有丰富海外投行经验的浙江大学产业文化研究中心副主任张为志出任涌金仓储决策委员会主任。张为志表示，第三方金融仓储业可谓是“富贵险中求”，一旦这个风险不控制好，后果不堪设想，幸好，涌金仓储在多方努力之下，近期完成了针对风险控制环节的新商业模型的升级与改造。
    优化变革后的涌金新模型，改信用联保为资产联保。
    义乌外贸应收账款多，工厂库存量占据大量的现金流，因此动产融资市场很大。不过，动产融资在现有的金融体制下，银行业受限于混业经营，因此一旦贷款方出现逾期或坏账，那么银行业如何以最快的速度、最低的风险收回款项成为此项业务风险控制的关键所在。
    涌金仓储决策委员会主任张为志表示，在业务模型尚未升级之前，涌金仓储确实真实遇到过此类情况，也减缓了动产融资整体的进程。不过，就在一个月前，涌金仓储启动资产联保的“资金储备池”，以第三方机构市场化行为处置，从而将动产套现，以抵冲银行风险，既确保了银行的资产安全，也规避了担保品监管的法律空白所致的风险。
    那么“资金储备池”是一个什么概念？张为志主任解释说，这个“资金储备池”核心是第三方监管、第三方收储、第三方处置并形成了一个授信企业之间的资产型联保，改拍卖处置为收购处置，用社会力量形成一个自我完善的小循环资产型联保模型。该模型里有足够贷款关联企业可用通过市场交易的行为将出险企业的原材料或者商品收购，从而偿还银行贷款，按照以往的做法，银行得通过司法途径向信用联保的企业索赔，这两者是有本质的区别。
    张为志透露，该资金池目前不少于50亿元。此外，涌金仓储与华东林交所签约并达成战略合作，是资产处置又一个合法和快速的出口。