政策推波助澜 金融、铁路高调启动

上周是政策性刺激行情，行业利好接三连二，从金融创新改革、券商政策松绑、到铁路规划等等，均使资金较大回流。相关概念主题纷纷启动，市场氛围活跃，这表明市场信心还是坚定的。
市场再度实现突破，迎来新的一轮反弹，题材股借势拉升，权重股轮动护航。盘面来看，金改题材继续演绎强势，“明胶”概念在毒胶囊和毒酸奶等系列事件的刺激下反遭热炒，青海明胶000606出现连续涨停，东宝生物300239亦出现同样走势。权重股中的银行股表现同样出色，因为业绩以及金改等一系列题材令银行板块重新走强。同样有较大权重的水泥、有色金属、煤炭石油等蓝筹也有不同幅度的上升行情。虽然前期涨幅过大二三线板块个股陆续分化回调，但权重股关键时刻扮演的角色令大盘几次起死回生。上周是政策性刺激行情，行业利好接三连二，从金融创新改革、券商政策松绑、到铁路规划等等，均使资金较大回流。相关概念主题纷纷启动，市场氛围活跃，这表明市场信心还是坚定的。由于预期货币政策可能的宽松和一些政策还处朦胧阶段，本周市场仍然可能关注政策概念题材。银行股如果持续走强对大盘突破有很大的帮助，金改概念因为众多地方的推进会令这个板块不单止在沿海地区，可能更多的地区板块会陆续出现行情。当然，在业绩公布更敏感的时候，无论是金改还是其他题材股，都不可能脱离业绩进行炒作。在证监会不断强调理性投资的前提下，业绩结合题材，是这波行情的关键看点。下面板块仍需重点关注。
一、理性分析金改题材，重点关注券商和保险。上周金融改革概念股行情有蔓延趋势，从温州题材蔓延到银行、保险、券商、信托等全金融领域，陕国投000563、新华保险601336、国海证券000750等龙头性个股首先掀起行情，从而带动整个金融板块被活跃起来。从券商股来看，证监会近期发布的《关于修改<关于证券公司风险资本准备计算标准的决定>的决定》，为全行业约释放出400亿元的净资本，非常明显，监管部门有意对证券业政策松绑，为券商的杠杆化经营推开了大门。而有关券商创新政策的即将推出，也给全行业的低迷状况带来了特大的喜讯。政策的速度和力度均超出市场预期，已步入严冬的证券业有可能出现较大的转机。这对于综合能力强、创新能力突出的券商而言机会更大，像中信证券600030、海通证券600837、招商证券600999、光大证券601788、广发证券000776等综合综合类券商或将迎来一轮变革潮，值得重点关注。而因为盘小或推出高送转的小型券商，题材的发挥更能吸引短线的资金介入。券商行业能否走出低谷，政策也是重要的方面。如果行情出现持续，券商业绩因此或提升，这一条都足以令这个板块出现一波较好的行情。券商股要么关注大券商要么关注有题材的券商，最好不要忽视业绩方面。
保险股上周也迎来大涨行情，同样与政策改革相关，市场传闻称中国国务院副总理王岐山4月19日出席上海开金融改革座谈会，将有利于个税年金产品出台，中金近期的报告也反复强调：“个税递延型年金上海试点在今年下半年出台的概率较大，这将提升寿险业未来十年保费复合增长率约3%,提升寿险公司估值水平10%~15%.”虽然确切的文件尚未出台，但对于估值已在历史低位的保险股而言，机会大于风险，中长线的投资者完全可以持有并等待实质性政策出台，走势来看，可重点关注中国人寿601628.总体来说，市场对“金融改革”十分渴望，也充满想象，因此炒作热情迟迟不退，但是金融改革影响甚大，并非一朝一夕，而是一个复杂的艰巨渐进过程，需要完善一系列的法律制度、信用体系等，因此对于金改题材的炒作需保持冷静，理性选择个股。
金融板块可以关注：中信证券(600030)、光大证券(601788)、招商证券(600999)、民生银行(600016)、交通银行(601328、深发展A(000001)等
二、高铁板块高调启动。上周在中国南车、中国北车的带动下，高铁板块性行情集体点燃，并延续放量大涨，迅速吸引资金眼球，整车装备、零部件设备等全行业概念个股资金流入明显，周涨幅为6.8%,呈向上突破态势。来看看近期的政策动向：
1、铁道部部长盛光祖近日在检查京石、石武客运专线建设情况时强调，确保京石、石武客运专线按期开通运营，明确表态按计划全面兑现十二五铁路建设目标。
2、科技部18日公布《高速列车科技发展“十二五”专项规划》，确定“十二五”期间我国高速列车科技发展8大目标，其中包括形成一系列核心技术的设计体系和保障体系，从根本上保障我国高速列车技术持续发展并保持领先地位。
3、铁道专家：资金逐步到位全国停工铁路八成已复工。
毫无疑问，政策对铁路发展的支持不会动摇，动车事故之后铁路股出现雪崩式下滑，跌幅巨大，风险已充分释放，铁路基建投资去年将是短期底部，预计今年开始将恢复稳定增长。自动车事故调查报告出炉以后，已为下一阶段的高铁建设扫除了技术和政治障碍，铁路发展关系民生，关乎经济全局，牵连经济大动脉，铁路建设必然不会停止，大规模的铁路基建将从2012 年起继续推进。可以重点关注中国南车601766,近日与港高铁签订总额13.6亿元高速动车组合约，去年利润实现大幅增长，未来走向平稳发展。中国北车601299中标了包括北京地铁14号线在内、合计金额达34.17亿的若干项重大合同，该公司出口目的国大多为澳大利亚、哈萨克斯坦、新西兰、孟加拉国、巴西等非欧美国家，受经济衰退影响较小。而与高铁设备相关的概念品种同样活跃，新筑股份002480,低位大幅放量，一度涨停，高铁声屏产品受青睐，资金介入明显，通鼎光电002491、辉煌科技002296、晋西车轴600495、南方汇通000920等业绩增长良好，底部抬升，形态向上，短线机会明显。市场重新转暖后，板块轮动有序进行，高铁作为涨幅滞后品种，短线有补涨爆发的可能，同时，考虑到铁路发展的稳定性，亦可战略性参与该板块的中长期投资机会。
高铁板块可以关注：晋西车轴(600495)、中国南车(601766)、中国北车(601299)、时代新材(600458)等。