智慧城市+现代物流 成春季投资市场新宠

通过梳理“四大结构”调整(需求结构、产业结构、区域结构、能效结构)之中的关键领域发展方向及相关行业政策脉络，挖掘出在2011年春季就可能收益不菲的投资机会。
　　“智慧城市”——构建更加宜居的社会。全面涵盖新一代信息技术的“智慧城市”本身就是先进技术在城市化管理中的优化和体现，而且通过各类解决方案的实施，城市安全和谐发展、优化城市生活环境、缓解环境资源矛盾、实现产业转型升级等城市精细化管理中的问题都将得以有效解决，目前，已有越来越多的城市提出在“十二五”期间把建设智慧城市作为转变发展方式、实现可持续发展的重要手段，未来“智慧城市”将在中国掀起新一轮的高潮。
　　“现代物流”——打造产业转移的动脉。在实施区域发展总体战略的构想中，非常关注物流和交通体系的支撑作用。无论是西部大开发，还是中部地区的承东启西的区位优势，抑或是东部地区的产业有序转移，都需要通过顺畅的区域物流。更为重要的是，十二五规划首次提出了完善城市化布局和形态的构想，这也将直接催生物流网络的逐渐发达。
　　投资逻辑及重点推荐标的：结合以战略性新兴产业布局为核心的产业结构升级，及以产业转移、推进城镇化为主线的区域结构转变两大主线，我们发现，在一系列瓶颈问题之中，全面融合新一代信息技术产业各关键领域的“智慧城市”和有助于加快推进城镇化及产业转移进程的“现代物流”将极有可能成为政府在继水利建设之后，下一步迫切需要明确相关政策并持续跟进的两大板块。考虑到其重大的战略意义，巨大的发展空间以及持续不断的政策超预期可能，看好两大主题在2011年春季的市场表现。
　　重点推荐“智慧城市”主题中的万达信息(300168)，华东电脑(600850)、广电信息(600637)、银江股份(300020)及“现代物流”主题中的外运发展(600270)、铁龙物流(600125)、中储股份(600787)。