物流金融：破解中小企业融资难困局

9月3日上午8时，在位于石家庄东开发区河北某轮胎经销企业的仓库内，中国外运河北公司员工李宾开始每日例行货物清点。 
　　李宾的职责不是简单的货物看管，而是专职的监管员，即银行的"看家人"。据了解，2009年这家轮胎经销公司将拥有所有权的轮胎作为质押物向中信银行股份有限公司石家庄分行申请质押融资，银行委托中国外运河北公司（以下简称河北外运）对该企业所提供的质押物承担客户仓库的仓储、监管责任。
　　"涉及货物的占有、运输与监管等大量物流环节，非银行专业所长，"中信银行石家庄分行一位客户经理这样解释这种融资模式："单纯依靠银行自身力量的发展模式，既不经济也难以监控操作风险。所以，银行需要委托第三方物流公司对企业提供的质押商品代理物流与监管。因此，业界又称货押业务为物流金融业务。同时，物流金融的快速发展，改变了银行担保贷款集中在不动产领域的状况，降低企业融资成本，为解决企业融资难题提供了新渠道。"
　　盘活流动资产
　　"货压在仓库中，资金周转不了，很多中小企业正处在如此窘境，银行贷款一般倾向于不动产、大项目和大企业，中小企业份额很少，再加上有些企业因自身厂房、土地权证不齐全等问题，通不过抵押贷款申请，加大了融资难度。"中国外运长航集团十分重视中小企业的融资困境，"物流金融的融资手段让企业的原材料和生产成品最大限度的发挥作用，解决企业资金短缺的问题。"
　　近两年，物流金融已成为许多银行业务的一大亮点。例如河北工商银行中小企业部一位姓张的负责人认为，物流金融就是银行通过物流企业搭桥，并让其当"看家人"，然后给质押流动资产的中小企业借贷。"当然，并不是所有商品都可以作为质押品。用于质押的商品必须符合易于处置变现、质量稳定等特点，比如黑色金属、有色金属、石油及其制品、钢铁、汽车等"这位负责人说。
据了解，我国物流金融业务发展较晚，"银行一般也只和中外运、中远等’中’字头的国有物流企业合作，而且在钢材、黑金属等产品所属行业占的份额最大。"中信银行石家庄分行的产品部一位经理告诉笔者，目前在中信银行开展的物流金融以存货质押融资业务和先票后货等业务为主，并且早在2005年中国外运长航集团有限公司和中信银行股份有限公司签订了长期合作的协议。 
　　河北经贸大学金融系一位教授认为，商业银行和物流企业都是供应链金融天然的参与者。在国际上，物流公司与商业银行互动、联姻乃至购并提供供应链金融即是佐证。典型的案例包括：1998年，UPS收购美国第一国际银行，将其改造成为UPS的一个部门，提供物流金融服务，成功的转型为供应链金融服务提供商。2005年，摩根大通银行收购了一家物流公司Vastera，并在亚洲组建了一支新的物流团队，专门为供应链及分销链提供金融服务和支持。中国物流监管业务市场巨大、前景广阔。据相关部门统计，2008年全国物流监管业务流总值89.9？万亿。
　　打造"三赢"神话？
　　"物流金融不仅解决了企业融资难，还可在一定程度上使银行规避贷款风险，也成为物流企业获得客户资源以及决定其未来竞争力的重要因素。"中国外运河北公司总经理李清会分析，"在现代物流业中，仓储、运输等基础性物流业务的门槛低、竞争激烈、利润趋减，主要利润来源已转向包括物流方案设计、包装分装、多式联运等各种增值服务。而物流金融业务更是成为新的利润增长点，得到业界的关注。
　　河北外运总经理李清会认为，从最早开展质押业务的一些国内金融机构的实践看来，银行与物流公司的合作可实现多方共赢。首先，银行借助物流公司在传统物流及货物监管等方面的专业能力，得以构筑"防火墙"，拓展货押业务新兴市场；其次，对客户而言，在基本不改变经营现状(如厂家自有仓库、第三方监管)的情况下，能够在最大程度上盘活存货，增强资金实力；最后，对物流公司来说，他们在当银行代理人，保障信贷资产安全，并就企业经营活动向银行提供预警的同时，通过对银行客户的合理共享，也将为自身带来新的利润增长点和客户增长渠道。
从中国外运集团统计数据上看，2009年协助银行帮助500多家中小企业获得贷款638亿，外运集团该业务收入近4亿，利润近1.5亿；2010年预计协助银行帮助近800家中小企业获得贷款近1000亿，自身收入预计7亿元以上，利润预计3亿元。 
　　严密的监管流程
　　在省会白佛钢材市场，成捆的碳结钢的表面每批都贴着质押标签，上面明确标明了由河北外运监管，质权人、出质人、质押合同编号以及质物等内容。"这样一目了然，也方便客户、监管人员和银行查看货物。"监管人员向笔者介绍。
　　"这批质物的最低控货值为3077万元，最低控货量为8791吨，而银行定价这批钢材为每吨3500元，这是随着钢材市场的价格变化而变动的，对于这些市场价格变动较大较快的质押物，需要指派对此类货物有经验和有专业知识的监管员进行物流监管业务，力求将风险降低。"河北外运监管部经理时娜说。
　　河北外运副总经理耿占峰介绍说"目前全外运集团自有仓库模式的监管业务所占比重很少，80%左右的项目都属于客户仓库或第三方仓库监管模式，即客户内部物流操作完全控制于客户或第三方仓储企业内。"河北外运会派专门的监管员到货物的存放仓库开始监管，并收取管理费用。每日盘点、报表报送、单证管理以及定期巡查盘点，是我们的主要任务，我们力求做到专业和精确。"
　　作为与银行签有监管协议的物流企业，河北外运有着严密的监管流程。据介绍，监管员每天要在合同规定时间前，填写《质物进仓作业单》和《质物出仓作业单》，由企业有权签发人签字盖章后传真到河北外运的质押监管部。单证管理员负责检查两份作业单上的数据、签字、印章，并填写《每日库存日报表》，并将作业单交外运有权签字人核定后交至银行。河北外运每个月至少两到三次派核查人员到各个监管点不定期突击检查，并由核查人员填写《中国外运河北公司监管点巡查报告》，签字后报主管领导。核查内容包括原始的单证数据、企业的生产经营状况、监管员的监管日志等内容。"监督管理员要做到对每天登记的货物和资金要了如指掌，如发现问题应及时向上级汇报。同时监管员要在企业低于银行的最低控货时，提醒企业补货或向银行缴纳保证金。"
　河北外运利用现代化手段，通过GPS全球卫星定位系统可全天24小时监控监管员的行动轨迹，可清楚了解人员在岗情况；同时河北外运请专业软件公司设计了一套物流监管业务系统软件，做到管理的系统化、精确化，可有效避免在监管环节出现的操作风险。 
　　物流企业的信誉就是银企合作的桥梁
　　河北外运副总经理耿占峰认为，由于银行和物流企业加强合作，对参与物流金融模式中的客户能做到步步有效的实时监控，加上银行主控设置的"最低存货警戒线"，银行在这项业务上合理的规避了风险。物流企业的优良信誉和专业的监管是银行与物流企业长期合作的基础。
　　"目前中国外运长航集团有限公司已经与工商银行、中国银行、交通银行等16家银行签署了总对总层面战略合作协议。取得银行的信任是业务得以顺利开展的保证，我们虽然看重利润，但更看重信誉，信誉是公司业务得以运行的保证，这也是我们给银行的保证。"河北外运总经理李清会表示，物流金融是以第三方物流企业的监管实现银行向企业安全融资的桥梁，物流金融对于涉足该业务的商业银行来说，无疑是收益有保障的"双保险"，但是这个"双保险"是建立在相互信任的基础上的，一个从专业到信誉都无法保证的物流服务企业是无从谈收益的。
　　据了解，由于监管严密，截至目前河北外运物流监管业务运行平稳，未发生大的风险案例，得到了银行和企业的充分肯定。（河北日报实习生陈 倩 记者刘 立）