深圳综改主题投资 机构资金等候时机

《深圳综合配套改革试验总体方案》近日获得国务院批复，本报从经手该方案的一位人士处了解到，该方案的核心内容基本已经确定，但关于特区扩大的部分和一些金融、土地方面的细节还需进一步上报或调整，方案可能会于下周正式公布。
　　该方案获批的消息随即在券商及公、私募基金间扩散，机构资金蠢蠢欲动。
　　“不过由于目前具体内容并不明确，其对二级市场的影响还需要看一些后续的东西。”北京一位基金经理称。
　　改革在即
　　经手该方案的人士透露，深圳改革方案有三个相关文件，分别是《深圳综合配套改革试验总体方案》以及《深圳综合配套改革试验三年(2009-2011)实施方案》和《深圳市委市政府关于落实总体方案的决定》。
　　其中总体方案提出要把深圳建设成为科学发展示范区、改革开放先行区、粤港澳合作先导区等六区;深港将共建全球性 “金融中心”、“物流中心”“贸易中心”等五大中心;总体方案涵盖六大领域，在三年实施方案中，被细化为25个类别，56个小点，涵盖了几乎全部的行业。在一些小点上已经比较细化，包括关于产业创新、科技创新的前海计划，计划把深港创新区的落脚点放在前海。
　　经济方面的内容包括支持深圳本地上市公司到外地或国外进行并购或业务合作，支持深圳本地公司到国外进行区域开发;在金融方面还有关于非上市公司柜台交易市场，支持建立科技商业银行和科技保险试点等内容。
　　该方案对于深圳制造业发展同样关注，明确支持高新技术企业和电子信息行业。上述经手该方案的人士表示，政策意图是深圳未来发展会二、三产业并重，产业发展方向肯定会是服务业扩张，制造业收缩，但深圳对于制造业同样关注，其收缩肯定不会像香港那么快。
　　该方案还涵盖了货运、快递、会展、物流、文化创意产业等方面。
　　机构欲动关注细则
　　主题投资是机构今年的最爱，而在机构的二季度投资策略报告中，区域投资主题被较多提及，例如世博和海西投资主题今年已有市场资金进入。近期，深圳综改方案获批也被机构密切关注。深圳联合证券房地产行业分析师鱼晋华称，之前深圳房地产板块的一波行情中有部分因素就是这个方案。
　　“这段时间，我们向机构推荐了深圳综改这个主题，相关板块主要是金融、地产和物流。”一位北京分析师称，“其实我们前几天就知道了这个方案获得最后批准的消息，当时我们主要推荐的是地产和物流，如地产方面的华侨城、招商、万科。”
　　5月4日-15日，地产类个股如华侨城、招商地产、万科，涨幅分别为16.3%、15.3、22.8%，表现优异;不过港口和物流相关公司反应并不明显，盐田港、深赤湾和怡亚通涨幅分别为8.4%、7.5%、2.6%，同期深圳综指涨幅则为8.1%。
　　据记者了解，机构普遍认为上述方案对深圳意义重大，不少分析师和基金经理也在四处交流和探讨对这个政策的看法和具体影响。但对二级市场而言，他们较多的是在等待更明确的东西。
　　“我们在上一波的房地产的行情中就考虑了这个因素，当时主要买了一些招商地产和华侨城。”一位深圳的基金经理称，“我们也一直关注货运这块，深圳在货运和快递方面突破不大，虽然深圳离货源更近，但很多货物依然会从香港发出，广州也是竞争对手，这跟很多大货运公司未在深圳设点有关，不知道这方面会不会有所突破。”
　　上海一位券商人士称，这个政策对二级市场的影响还不明确，“深港地区一体化程度本来就已经比较高，就拿明确深港成为全球性金融中心来说，因为已经有香港了，即便是深港金融中心，那也是以香港为主的金融中心，除非出一些具体的政策，比如之前就曾经炒过的人员流动上更加便捷。”
　　北京一位基金经理在上周就听说了这个政策获批的消息，但还未做出行动。“因为我还不知道具体的内容，就直觉受益的肯定是金融、地产、交通等，受益程度究竟有多大、范围有多广，需要更明确的政策解读。”现在引起他注意的是深圳的“特区版图”范围将有望得到扩充这一消息。他表示，若范围扩大到宝安区和龙岗区，那对地产是较大的利好，因为相对罗湖、福田等区，宝安和龙岗在建设上差距不小，但目前这一政策并未明确。