近期钢材市场价格逐步企稳

□ 中国物流信息中心 陈中涛 
    自8月份上旬以来，国内钢材市场价格由涨转跌，经过一个多月的大幅调整后，目前市场风险已经有所释放，预计后市继续下行的空间已经有限，整体走势将呈逐步企稳、震荡上行态势。但由于产量投放过快，新增资源增长压力较大，出口形势仍不十分明朗，当前钢材市场运行中的不确定性因素仍然存在。受这些因素影响，后市走势反弹的时机和高度尚难以确定。 
    一、当前钢材市场运行基本情况 
    （一）产量增长加快 
    据国家统计局统计，8月份，全国粗钢产量为5232.7万吨，比去年同期增长22%，增速比7月份加快9.4个百分点；钢材产量6198.3万吨，比去年同期增长28.9%,增速比7月份加快9.5个百分点。我国钢材产量自6月份以来连续三个月保持在6000万吨以上。从日产水平来看，8月份，粗钢日均产量为168.8万吨,钢材为199.9万吨，均创历史新高。 
    同上月相比，8月份，国内粗钢产量增长3%,钢材产量增长1.77%。分品种来看，长材和板材产量环比增长稳定,铁道用材环比大幅下降。其中长材环比增长2.66%，板带材仅增长0.68%，管材增长7.50%，铁道用材下降24%。 
    1~8月份，全国粗钢产量36965.1万吨，比去年同期增长5.2%，增幅比前7个月提升2.3个百分点；全国钢材产量44008.3万吨，比去年同期增长10.4%，增幅比前7个月提升2.8个百分点。按照当前月产量水平推算，预计全年粗钢产量将突破5.5亿吨，钢材产量突破6.5亿吨。 
    （二）进口环比下降，出口上升，单月出口首次突破200万吨 
    进口比上月有所下降。据海关统计，7月份钢材进口159万吨，比上月下降8.6%,比去年同期增加19.6%。从今年4月份至今，钢材月度进口量已连续5个月同比增长，最近4个月同比增幅均在20%左右。 
    从品种结构来看，棒材进口8万吨，比去年同期增加2.1%；角钢及型钢3万吨，增长23.4%；板材139万吨，增加23.6%；管材4万吨，下降44.5%。 
    出口比上月明显上升，创年内新高。8月份钢材出口208万吨，比去年同期下降72.9%；比7月份增加27万吨，增幅15.1%。今年上半年，我国钢材月度出口量呈逐月走低基本态势，1月份最高，达到191万吨，随后持续下滑，到第二季度回落到140万吨，上半年月均出口量为155万吨。进入下半年持续回升，7月份达到180万吨以上，8月份突破200万吨，创今年以来单月出口量最高记录。 
    分品种来看，板材、棒材出口攀升力度较大。8月份，板材出口104万吨，比上月增加42.5%；棒材出口21万吨，比上月增加23.5%；角钢和型钢出口14万吨，同上月持平；线材出口10万吨，比上月下降16.7%；管材出口8万吨，比上月下降11.1%。 
    将钢材折算成粗钢，8月份，我国进口粗钢204万吨，同比增长43.2%，环比下降16%；出口粗钢221万吨，同比下降74.6%，环比增长15.1%。8月份，粗钢净出口17万吨，同比减少713万吨，下降97.7%。粗钢净出口结束了连续5个月为负的局面，创年内新高。8月份出口量明显回升，一方面是外部需求进一步好转的体现，另一方面是因为国际钢价回升，而我国钢价上涨态势则在8月初结束并迅速下挫，国内外钢材价差有所扩大。 
    1~8月份，我国累计进口钢材1147万吨，同比增加3.7%；出口钢材1324万吨，同比下降68.4%；净出口钢材只有177万吨，与去年同期相比微乎其微。 
    （三）国内消费需求继续回升 
    8月份宏观经济继续保持向好发展。据中国物流与采购联合会发布，8月份中国制造业采购经理指数（PMI）为54%，比上月上升0.7个百分点。该指数自3月份回升到50%以上之后，在5、6、7三月呈盘整态势，一度稳定在53%附近，最近又呈较为明显的上升趋势，达到54%。这预示着当前我国宏观经济继续保持向好发展基本态势，今后有加快回升的可能。 
    从国家统计局公布的统计数据来看，反映钢材消费的主要统计指标表现良好。固定资产投资继续保持高速增长。1~8月份，城镇固定资产投资同比增速高达33%，新增固定资产投资增长70.3%。房地产开发投资环比继续回升。1~8月份，全国完成房地产开发投资同比增长14.7%，比今年1~7月份提高了3.1个百分点。工业生产增速有所加快。8月份，规模以上工业企业增加值同比增长12.3%，增速比7月份提高1.5个百分点。钢铁下游相关产业发展态势良好。8月份，通用设备制造业增长12%，交通运输设备制造业增长26.7%，电气机械及器材制造业增长13%，通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长4.8%，电力、热力的生产和供应业增长6.8%。 
    综合来看，当前国内消费需求继续保持回升态势。据中国物流信息中心初步测算，1~8月份，国内钢材消费约4.3亿吨，比去年同期增长13.4%，增幅比1~7月份提高3.6个百分点。 
    （四）钢材价格由跌企稳 
    8月份，国内钢材市场价格行情急转直下，结束了持续近三个月的上涨行情，出现快速下跌。据中国物流信息中心市场监测，8月份全国钢材市场综合平均价格较上月下降2.8%。分品种来看，长材、板材价格均呈回落态势，且长材降幅大于板材。8月份，长材综合平均价格环比下降2.5%，板材下降1.2%。 
    促成本轮钢材价格下跌的原因，有多个方面：一是前期价格上涨过快过猛，脱离了市场实际承受能力；二是产量投放过快，新增资源增长压力较大；三是原燃材料价格有所回落对钢材价格的支撑作用有所减弱。据统计，受钢材价格波动的影响，8月份进口现货矿、生铁、废钢和钢坯价格均呈下降态势，环比分别下降5.06%、1.12%、2.45%和11.45%；海运费继续呈回落态势，巴西和西澳至中国的海运费价格环比分别下降了22.05%和17.03%；冶金焦价格涨幅收窄，并也在9月初开始下降。(下转今日第14版)
(上接第9版)进入9月份，国内钢材价格走势基本平稳，既没有7月底和8月初的大幅度上涨，也不再重复8月份的快速下跌，而是在小幅涨跌中震荡。9月上旬，国内主要区域市场钢材价格走势出现分化，华东区域出现小幅反弹，华北、华南区域则继续探底，但总体降幅明显收窄。总的来看，钢价连续下挫一个月之后，吨价跌幅已经超过千元，目前的跌幅收窄说明了底部区间开始形成，价格走势企稳。
    二、年内钢材市场总体走势将呈震荡上行
    对于年内钢材价格走势，个人分析认为，8月份钢材市场价格经过大幅调整后，在一定程度上释放了市场风险，后市继续下行的空间已经有限，整体走势将呈逐步企稳、震荡上行态势。
    一是随着经济持续向好发展，下游需求态势不会逆转。从主要下游行业来看，汽车制造业产销两旺的形势年内不会发生较大变化，汽车用钢需求会维持上升；家电产业中，洗衣机产能开工率正在上升，平板电视、冰箱等产品生产势头良好，房地产业的持续回暖对家电行业将有一定的拉动作用；前期一直状态极冷的造船业最近也呈复苏迹象。此外，铁路机车车厢用钢今年的第二批招标也即将启动。
    据市场反映，随着 “金九银十”的到来，时下需求释放正出现明显好转迹象，具体表现为钢铁下游终端用户采购节奏明显加快。这主要是因为，随着钢材价格深幅下跌，目前价位已经接近钢厂成本线，终端需求采购意愿有所加强；同时国庆长假将至，出于提前备货的需要，部分工地也开始出现集中采购高峰。
    二是市场中流动性依旧充裕。8月份我国新增人民币贷款4104亿元，人民币贷款余额同比增长34.11%。今年前8个月人民币新增信贷已达8.15万亿元，同比多增5.04万亿元。与此同时，8月份的M1、M2余额同比继续增长。这反映出货币政策趋取向并没有紧缩，今后货币政策动态微调，或将更多集中于结构调整。
    三是下游成本在相对高位。目前印度粉矿 (Fe63.5%)外盘报价在80美元左右，有小幅回落。另外，山西和河北省焦化行业协会表示，为防止价格进一步走低，将加大焦炭的限产保价力度。最近国内原材料价格跌势暂缓。监测数据显示，截至9月11日，上海地区20MnSi钢坯价格为3300元/吨；江苏地区废钢价格为2500元/吨；山西地区焦炭价格为1680元/吨。
    四是国际市场已现起色。9月1日，美国供应管理协会 (ISM)公布8月份美国PMI指数为52.9%，新订单指数继5月份突破50%以后，持续上升，现已达到64.9%，这反映出美国经济在逐步好转。在全球经济趋于复苏的大背景下，国际市场钢材需求回暖，价格呈现稳中有升。
    但也必须看到，当前钢材市场运行中的不确定性因素仍然存在。受这些因素影响，后市走势反弹的时机和高度尚难以确定。
    后市中的不确定性主要表现在下述两个方面：一是产量增长压力较大。今年1~8月份，全国平均日产粗钢152.12万吨，比去年全年平均日产水平提高11.24%，按当前日产水平，全年粗钢产量将突破5.5亿吨。从目前来看，虽然近期钢厂生产线检修信息增多，但9月份产能减少仍然有限，同时十一长假客观上对需求释放造成了一定影响。由于产量增长过快，当前钢材社会库存水平较高。据监测显示，9月11日全国29个主要城市线材社会库存量为131.92万吨，螺纹钢社会库存量达412.29万吨，热轧卷板社会库存量334.18万吨。
    二是出口回升不确定性仍然较大。主要表现在三个方面：第一，随着国际市场价格的上涨，海外钢厂产能恢复速度加快。据国际钢铁协会的统计数据表明，2009年7月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量环比增长4.2%，自从去年9月份以来，粗钢产量首次突破一亿吨；第二，随着经济的筑底，国际钢材市场需求有所好转，但表现并不明显，特别是终端需求表现依然谨慎。由于终端需求较为平淡，最近市场对美国钢厂提价的接受度呈下降趋势。在欧美钢材市场价格维持平稳时，俄罗斯、越南、伊朗等国家钢材价格出现回落；第三，针对中国出口，贸易摩擦增多。