供应链融资业务的基本类型

（一）以核心客户为风险控制的依托的供应链融资
此种供应链融资以核心客户的履约作为风险控制的基础，要求核心客户提供连带责任保证、回购担保（见证回购和实物回购）或定向付款承诺。
1．核心客户愿意为配套企业的融资提供如下风险控制承诺：
（1）连带责任保证。核心客户对其经销商及供应商在商业银行尚未清偿的贷款本息（含银行承兑汇票）和相关合理费用承担连带责任保证。在此方式下，银行可不监控物流。
（2）见证回购担保。核心客户对经销商未售出库存货物进行全数回购，回购价格按照原始发票价格，回购金额应当覆盖银行授信风险敞口余额，回购标准是仅提交物权凭证，无论库存货物实物是否实际移交。物权凭证必须由签发人直接移交商业银行。
（3）实物回购担保。除了满足见证回购担保的基本条件外，核心客户回购前提条件是货物及相应的跟单资料完好。在此方式下，银行可委托专业仓储公司监控货物，并要求借款人足额保险。物权凭证必须由签发人直接移交商业银行。
（4）确定购买付款/未售退款承诺。核心客户对供应商提供的标准化产品提供确定付款承诺（即供应商供货后，核心客户一定付款，且定向支付到供应商开立在商业银行的账户上，供应商承诺用此资金归还商业银行融资）。在此方式下，银行可委托专业仓储公司监控货物，商业银行全程监控物权凭证移交。核心客户对经销商未售出货物提供退款承诺，经销商用退款覆盖商业银行融资敞口。
2．适用产品及组合
供应商融资产品包括：（1）国内采购融资。包括开立银行承兑汇票、代理贴现、买方付息票据贴现、商业承兑汇票保贴、开立国内信用证、短期封闭贷款等。（2）国外采购融资。包括开立信用证、进口押汇、进出口代理通、进出口收付通、开立保函、未来货权质押贸易融资等。（3）发货后融资，包括保理融资、应收账款质押授信、商业汇票贴现、信用证项下融资等。
经销商融资产品包括银行承兑汇票、商业承兑汇票保贴、保兑仓、厂商银、国内信用证、定向采购封闭贷款、法人客户按揭（工程机械、客车等行业）等。
（二）以核心客户上下游客户为风险控制依托的供应链融资
在此方式下，核心客户不提供连带责任保证、见证回购担保、实物回购担保或购买付款/未售退款承诺或不存在核心企业。银行风险控制的基础依托是对物权或债权的控制，以经营收入偿还银行融资，具体业务品种包括仓单质押融资、应收账款质押融资、货押融资、代理贴现、商票保贴、买方付息贴现、核心客户提供协助处理货物项下经销商融资等。应当尽可能要求核心客户提供一定的风险控制辅助措施，如对违约借款人进行一定的惩罚（降低其经销商资格等）、协助处理质押物，或按银行指定路径发货等。
重点关注如下几个方面：
1、核心客户应为国内知名特大型企业集团，对其供应商及经销商有严格准入标准：供应商为其主要供应商，份额占比较高；经销商为其总代理商或经营规模较大的一级经销商；供应商、经销商经营管理规范，资金实力较强。
2、严格的货权监管：借助管理规范、经营规模较大的特大型物流仓储企业对银行供应链融资项下的货物进行全程监管并足额保险。融资对象、核心客户配合提供货权监管。
3、应收账款融资项下，重点调查应收账款有无暇疵、买卖双方合作关系是否稳固、付款方有无不良付款记录。具体有质押融资和转让（保理）融资两种形式。
4、货押融资项下，货物有较好的市场变现能力、市场价格透明、价格相对稳定，形成的货权凭证（仓单）可以在有形、固定的市场进行交易。原则上属于能源类产品、大宗原材料、紧俏物资等，如成品油、煤炭、化肥、铜材、钢材、铝材、糖、棉花、天然橡胶等。要高度关注质物的价格走势，建立严格盯市制度，按照警戒线和平仓线的规定采取补货、增加保证金和变现处置等措施。