如何把握钢材出口的演变趋势

   2006年底的社会库存不断下降，12月初市场已经出现平稳，并孕育了2007年上半年的景气走势。而2007年无论中国的经济和投资增长都会比2006年呈现更平稳、高速的运行态势；国际钢材市场需求快速增长趋势越来越明显；中国钢材出口年初以来继续保持快速增长的趋势。正是在这种背景下，尽管3月市场出现价格震荡回落，但是并没有脱离市场景气，推动钢材市场价格上涨的走势一直延续到5月中旬。这一时期国内、外钢材市场的价格不断攀升，带动了国际铁矿石、海运费、钢铁炉料市场价格的上涨。
    一、钢材出口继续快速增长的发展趋势带来一系列问题，难以为继。
    前几年的钢铁投资快速增长，基本完成了钢铁工业的现代化改造，功不可没。近几年，中国钢材出口继续保持着快速增长的态势，但是环境资源条件和复杂的国际铁矿石背景决定了中国不能走依靠发展国内钢铁生产满足国际钢铁需求增长的路子。中国没有这个承受力，如果2007年以后继续走扩大钢材出口的路子，就会产生一系列问题。
    问题一，刺激国内钢铁投资居高不下。去年12月我国钢铁在建项目的计划投资规模已逾6000亿元，当年完成投资2240亿元，同比回落2.5%。今年前5个月黑色金属矿采选、冶炼及压延加工业投资895亿元，增长4.6%。这表明2008年我国钢铁工业的投资和新产能增长居高不下的局面不会改变。很显然，目前的高投资和出口高增长的性质与前几年比较已经发生了变化，钢铁企业走的是一条出口拉动型的发展道路。2006年以后，当出口继续保持前几年的增长趋势时，确实说明国内钢铁投资和新产能增长超过需求增长，掩盖了新增产能过剩问题。这不利于节能减排、淘汰落后，也不利于缓解日益严峻的国内环境资源压力。
    问题二，目前钢铁企业已经面临严峻的国际战略环境，铁矿石、海运费价格上涨形势严峻。一季度我国进口铁矿石平均到岸价格为70.67美元/吨，同比上涨13%。这不仅增加了钢铁企业的生产成本，而钢材的不断涨价也增加了下游行业的负担。尽管国际钢铁需求旺盛，但是在国内钢材需求已经在10%以下的增长幅度中面临继续缓缓回落的总趋势和铁矿石大幅增产的形势下，钢铁企业如何摆脱这个恶性循环的怪圈，确实需要作出战略的思考和抉择。依靠国内发展，满足国际市场钢材需求增长的路子不能再走下去了。
    二、国家取消出口退税和实行出口征税10%，引发了钢材市场价格的不小震荡。
    5月下旬以来钢材市场价格出现了不小的震荡，有对出口减少、资源增加、价格下降的预期担忧，也有钢材市场价格秩序较乱，缺少价格稳定机制的原因。
    出口征税政策公布后，“出口下降，国内资源增加，价格下跌”的担忧困惑着钢材市场。国内一些品种钢材价格回落幅度达到400元，热轧卷板出口价格也回落10美元。尽管中国钢材市场近期有走稳的趋势，但是对市场的困惑和市场价格的小幅震荡并没有结束。这似乎注定了下半年的钢材市场走势与上半年有很大的不同。这种现象需要引起重视。
    出口征税是解决控制钢材出口增长这个矛盾的一种经济手段。从市场经济学角度看，国内钢材价格与出口市场价格差落在征税额度内，才能从经济利益上发挥制约钢材出口的影响力。如果仅仅是征税政策影响，按理说中国钢材价格下降400元，或者出口价格下降应该是中国钢材市场价格触底的信号。然而近期国内各地钢材市场，特别是薄板市场仍然没有摆脱小幅震荡回落的走势。说明早期价格回落是出口征税政策影响，是担心“出口减少、资源增加、市场价格回落”的阴影一直挥之不去，市场的恐慌导致远期网上交易价格大幅回落，而且也影响了现货市场价格的持续下跌。尽管这种影响因素还存在，但是目前钢材市场持续震荡的主要原因已经不是出口征税政策的影响。
    由于钢市价格震荡不断，国际贸易商期待中国钢材价格进一步下跌而持观望态度。这虽然与国际市场下半年的价格高位运行总趋势不同，但却真实地反映了当前中国钢材市场的价格混乱。但是直到近期，钢材市场低库存状况没有改变的事实，似乎让市场多了些冷静的思考。
    钢材市场价格也比前期稳定了许多，然而国内市场七八两月，恰恰伴随国际市场的短期盘整；出口征税的宏观政策压力；国内钢材市场近期价格低位震荡，三个因素影响七八两月的钢材出口会出现微妙的变化，观望是这个时期市场的重要特征。钢材价格，特别是薄板价格在目前也还没有完全摆脱震荡不稳的走势，短期内市场走势难有大的起色。钢材市场下半年走势的“阶段性波动特征”形象地说明了近期中国钢材市场将保持低位盘整的走势。
    实际上，今年下半年中国钢材市场的走势相当程度上取决于钢材进出口的演变趋势，而影响钢材进出口演变趋势的因素不仅有出口征税政策，也有国际市场需求与价格因素。目前实际6500万~7000万吨的阶段性过剩产能压力和投资居高不下因素；实际淘汰落后产能因素；还有钢铁企业重组和发展战略目标调整，以及多大程度上加快走出去的问题；还有国内钢材市场的平稳运行问题。当没有实行出口征税政策的时候，这些因素似乎表现为较多的独立性。出口征税实施后，由于这个经济压力的存在，这些因素就完全胶合在一起了，表现出明显的整体大系统特征。正是这个原因，特别需要认真贯彻胡锦涛总书记最近在中央党校的讲话精神，从实际出发，统筹兼顾各种影响因素的关系，系统协调地全面把握和合理控制钢材出口演变趋势的实践形式。力争用2~3年的时间，使包括控制钢材出口在内的各种发展目标在总体协调的方向上，都取得重大的突破。做到这一点，对实现下半年的钢材市场稳定运行也有积极意义。
    三、国际钢材市场已经呈现需求增幅扩大的趋势。
    国际经济的强劲增长，远远超过用传统视角看世界经济的一些预测。今年以来，国际钢材市场需求增长已经呈现扩大的趋势，国际市场近期观望盘整并不能改变未来钢材产品阶段性供不应求的可能性。如果中国钢材出口减幅较大，都可能使今后国际钢铁市场显示出它疯狂的一面，至少国际钢铁市场价格高位盘整的未来总趋势短期内难以改变。
    据统计，1~5月份全球粗钢产量累计达到5.407亿吨，其中5月全球粗钢产量1.12亿吨，同比增长6.4%，但是欧盟和北美均出现小幅产量下降。再次提醒人们经历了钢铁消费高峰期的发达国家投资本国钢铁都持谨慎态度，欧盟和美国提高钢铁产能的潜力很小；发展中国家钢铁工业基础条件，以及钢铁投资周期2~3年，都使国际市场在今明两年难以形成新一轮的生产能力。
    从今年我国钢材出口流向分析中可以看出，发展中的亚洲国家钢材需求增长强劲。不包括中国，今年1~5月国际市场粗钢表观需求同比增长3770万吨，同比增幅为10.9%。已经同需求增长正在回落中的中国钢材需求增幅10%很相近。
    而1~5月份，中国钢材出口净出口折算粗钢2471万吨，已经占国际钢材需求增长的65.54%。中国已经成为名副其实的国际钢材需求增长的主要供应国。这虽然是中国对世界经济和支撑国际钢铁市场需求的重大贡献，也表明国际市场对中国钢材出口依赖度正不断提高。但是我国毕竟没有长期的承受能力，中国钢铁企业加快走出去的发展战略转移，推动国外生产满足国际需求增长，也需要一个实践上的时间问题。
    与其他商品贸易摩擦不同，如果中国钢材出口明显减少，国际钢材市场供给不足，今年下半年和明年的市场价格走势一旦显示出它疯狂一面，钢铁贸易摩擦也将被钢材供给不足本身冲淡了。国际钢铁业普遍看好9月以后的国际钢材市场，就是基于上述的可能性和判断，即使从兼顾阶段性平衡角度，也必将给中国钢材出口带来新的变数。
    四、今明两年我国仍然面临产能阶段性过剩的压力。
    今明两年国内投资和新增产能居高不下的局面难以改变，即使淘汰落后炼钢能力3500万吨能够落实也要到今年底才能完成。今年前5个月国内粗钢生产19562万吨，同比增长19.97%，尽管第二季度以后粗钢生产的增幅已经出现明显回落，预计全年增长幅度在15%左右，而国内需求增长10%。这就意味今年过剩钢材资源的出口压力，在去年的基础上至少增加出口1500万~2350万吨，国内市场才能保持供需关系的基本平衡。这已经是远远低于去年和今年上半年的出口增长水平了。实际上近期由于多种原因导致出口回落，国内热轧卷板市场已经感到新增资源的压力，价格不稳。
    前期出口退税激励钢铁企业扩大投资，增加出口。由于钢铁投资周期长，即使国家重视从源头上严格控制钢铁新建项目和投资增长，但是到2008年我国年度钢铁投资和新增产能仍会保持相当大的规模。不过今年底淘汰落后炼钢能力3500万吨的目标，会使明年新增钢铁产能大打折扣。考虑2008年国内钢铁消费需求增长7%~8%左右的明显下降，钢铁消费将达到4.4亿~4.6亿吨，增加需求4000万吨左右。淘汰落后和需求增长两项合计消化7000万吨钢铁产能。考虑到目前钢铁投资超过50%的重心已经转移到轧钢建设，这将使明年钢材出口不仅不能增长，而且明显低于今年的出口水平。