10月份中国出口集装箱运价指数解读

□ 李晶晶
整体走势分析
    中国出口集装箱运输市场行情本月回落，上海航运交易所发布的反映总体市场的中国出口集装箱综合运价指数跌至较低水平，如图1所示。反映即期市场的上海出口集装箱运价指数滑至近期低点，如图2所示。上旬，中国出口集装箱运输市场需求不振，多数航线运价明显下滑。10月11日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1039.72点，较上期下跌4.7%；上海出口集装箱运价指数为894.41点，较上期下跌4.5%。中旬，运输市场整体缓慢回调，货量逐渐增多。但是，尽管华东、华北地区的部分航商对主要航线均采取运力收缩策略，但仍难以挽回市场运价颓势。10月18日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1010.07点，较上周下跌2.9%；上海出口集装箱运价指数为881.74点，较上周下跌1.4%。下旬，运输市场行情稳中有降，节后需求恢复性增长势头减弱，综合运价指数小幅下跌。受多数航商在欧地等远洋航线上执行的淡季运力收缩计划影响，主干航线供求关系出现一定程度的改善。航商开始在数条航线上执行11月初的涨价计划，即期市场订舱价格有所上升。10月25日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为976.01点，较上周下跌3.4%；上海航运交易所发布的上海出口集装箱运价指数为892.47点，较上周上涨1.2%。
主要航线分析
    本月，欧洲航线和地中海航线运输市场同步下调，运价整体保持下跌态势，如图3所示。上旬，欧洲和地中海航线运输市场开始转入淡季，航线船舶平均舱位利用率在七成以上。因为装载率较低令市场信心不足，所以多数航商采取降价揽货措施，市场运价进一步走低。10月11日，上海航运交易所发布的中国出口至欧洲、地中海航线运价指数为1263.13点、1270.79点，较上期分别下跌9.4%、10.6%。中旬，欧洲和地中海航线运输市场货量并未完全恢复，部分航商取消部分航次，两条航线船舶平均舱位利用率仅为八成上下，市场运价再次呈现跌势。10月18日，上海航运交易所发布的中国出口至欧洲、地中海航线运价指数为1206.13点、1199.14点，较上周分别下跌4.5%、5.6%。下旬，两条航线多数航商宣布运价大幅上涨的消息，部分货主加快了涨价之前的出货节奏，货量出现小幅上升。欧洲航线船舶平均舱位利用率升至九成以上，地中海航线船舶平均舱位利用率也达到九成，部分地东、黑海航线有爆舱情况。航次订舱价格大多稳定，部分航次运价有上涨迹象。10月25日，上海航运交易所发布的中国出口至欧洲、地中海航线运价指数为1166.22点、1130.10点，较上周分别下跌3.3%、5.8%。
    相比于欧洲和地中海航线，10月份北美航线运输市场行情属于稳中有降，两条主要航线运价指数逐步下滑，如图4所示。上旬，北美航线节后市场运输状态较为平淡。美西、美东航线船舶平均舱位利用率下降至八成左右，市场运价继续下跌。10月11日，上海航运交易所发布的中国出口至美西、美东航线运价指数分别为1020.15点、1196.17点，分别较上期下跌2.7%、1.2%，较上月同期分别下跌3.9%、1.9%。中旬，节后运输市场逐渐恢复，需求走势渐强。美西、美东航线船舶平均舱位利用率均小幅度上升至九成以上，部分航次满舱出运。然而，东西两线走势却有所分化：由于美东航线圣诞出货季已近尾声，市场运价下行压力持续加大；美西航线，在少量圣诞货支撑下，市场运价则保持相对稳定。受欧洲航线转移运力影响，近期美西、美东航线市场运价表现均比去年同期逊色，美西近期市场运价与去年同比更下跌超过三成以上。10月18日，上海航运交易所发布的中国出口至美西、美东航线运价指数分别为1013.67点、1193.27点，分别较上期下跌0.64%、0.24%。下旬，北美航线市场稳定，淡季特征逐步显现，陆续有航商开始执行“冬季停航计划”，并班、停航、撤线等运力收缩措施频频出台，导致舱位供给明显收缩，美西航线多数航次装载率保持在九成以上，暴舱航次有所增多；美东航线由于淡季行情来临相对较早，运输需求略显后劲不足，加上运力收缩幅度不及美西航线，船舶平均舱位利用率基本维持在九成以上水平。10月25日，上海航运交易所发布的中国出口至美西、美东航线运价指数分别为953.30点、1180.35点，分别较上期下跌6.00%、1.10%。
    日本航线和澳新航线本月走势分化，日本航线运价指数下滑明显，澳新航线运价指数稳步走高，如图5所示。上旬，澳新航线市场需求乏力，船公司轮流停航计划以及节日前后部分航次临时停航令市场供求状态短期内有所趋缓。澳新航线船舶平均舱位利用率约在八成以上，船公司节前上涨的运价水平得到了一定支撑。日本航线，本周货量基本稳定，上海港船舶平均舱位利用率保持在六成左右，市场运价略有上涨。10月11日，上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数为856.80点，较上周涨幅6.17%；中国出口至澳新航线运价指数为841.68点，较上周涨幅8.25%。中旬，澳新航线，节后两周后货主出货意愿开始恢复，而该线的轮流停航计划也对舱位利用率起到了推动的作用，个别航商的部分航次甚至实现满舱出运。随着该线逐步进入传统圣诞货物出运期，部分航商对10月20日后出运的航次上调市场运价，以获得更好的赢利表现。日本航线，近期货量有所上升，上海港船舶平均舱位利用率上升到八成以上，但市场运价却仍有下滑。10月18日，上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数为834.27点，较上周下跌2.63%；中国出口至澳新航线运价指数为852.24点，较上周涨幅1.25%。下旬，澳新航线，传统的圣诞货出运高峰趋势愈发明显，货量保持较为稳定的上升趋势，加上多数船公司对运力投入仍较为谨慎，船舶平均舱位利用率保持在九成以上。日本航线，本周货量继续上升，上海港船舶平均舱位利用率攀升至近九成，市场运价基本稳定。10月25日，中国出口至日本航线运价指数为819.12点，较上周微跌1.8%；中国出口至澳新航线运价指数为909.51点，较上周上涨6.7%。(数据来源：2013年10月上海航交所发布数据)