9月份世界油轮运输市场运价解读

□ 现代物流报研究中心 李晶晶
原油、成品油运价指数分析
    9月，原油和成品油运输市场运价指数出现小幅上升趋势，如图1所示。第一周，由于欧洲央行会议和经济数据的影响，国际油价在高位震荡。原油运输市场成交量略有下滑，成品油运输市场成交量小幅上涨。6日，波罗的海交易所原油综合运价指数报631点，比上周上涨0.8%；成品油综合运价指数报581点，基本持平。当日，布伦特原油现货价报114.68美元/桶，比上周上涨1.7%。第二周，国际油价被美国第三轮量化宽松货币政策和中东以及北非地区的冲突推高。13日，波罗的海交易所原油综合运价指数报633点，比上周上涨0.3%；成品油综合运价指数报593点，上涨2.1%。当日，布伦特原油现货价报116.6美元/桶，比上周上涨1.7%。第三周，伦敦和纽约石油市场行情没有延续高涨势头纷纷下滑。原油运输市场和成品油运输市场成交量保持稳定。20日，波罗的海交易所原油综合运价指数报643点，比上周上升1.6%；成品油综合运价指数报624点，上升5.2%。当日，布伦特原油现货价报109.18美元/桶，比上周四下降6.4%。第四周，国际石油价格重新步入上行通道。主要是美国对伊朗制裁措施的实施以及中东局势的发展和美国经济的利好数据等原因。27日，波罗的海交易所原油综合运价指数报646点，比上周上升0.5%；成品油综合运价指数报643点，上升3.0%。当日，布伦特原油现货价报111.54美元/桶，比上周四上涨2.2%。四种典型船舶运价走势分析超大型油轮（VLCC）
    9月，超大型油轮运输市场主要航线运价呈现倒U型走势，如图2所示。第一周，超大型油轮运输市场主要航线成交平稳，运价回升。6日，波斯湾至日本26万吨级船运价报WS39.08，较上周四上涨9.0%；波斯湾至美湾28万吨级船运价报WS25.48，上涨10.8%；西非至美湾26万吨级船运价报WS41.89，上涨1.8%；西非至中国26万吨级船运价报WS38.09，上涨5.2%。第二周，超大型油轮运输市场运价继续上涨，运输市场成交量出现下滑。超大型油轮波斯湾地区9月份的供需比例为33：6，即运力过剩现象极为严重，未来主要航线运价上涨的空间较小。巴西深水区油田产量增加，促使亚洲使用超大型油轮增加其原油的进口量。另外，欧佩克产油国家原油输出量已有一定程度的增加。第三周，超大型油轮运输市场成交量增加，但是部分主要航线运价略有下滑。船东为了保障自身收益积极与石油公司签订期租合同。据相关数据统计结果显示，截止到目前，今年超大型油轮已经成交24艘，比2011年全年期租成交量多6艘。第四周，超大型油轮成交小幅下滑，各主要航线运价齐跌。27日，波斯湾至日本26万吨级船运价报WS36.33；波斯湾至美湾28万吨级船运价报WS24.3；西非至美湾26万吨级船运价报WS41.61；西非至中国26万吨级船运价报WS39.45。苏伊士型油轮（Suezmax）
    9月份，苏伊士型油轮运输市场主要航线运价在低位保持稳定，如图3所示。第一周，苏伊士型油轮成交量和运价一起下滑。6日，西非至美东13万吨级船运价报WS56.36，较上周四下跌2.0%；黑海至地中海13.5万吨级船运价报WS56.23，下降0.9%。第二周，苏伊士型油轮成交量小幅上涨，运价跌涨互现。近期，西非至美湾航线以及地中海航线的等价期租租金已经大大少于苏伊士型油轮的营运成本。目前，苏伊士型油轮部分航线在亏本营运。第三周，苏伊士型油轮成交量继续减少，运价小幅上升。西非至欧美货盘成交平稳，运价上涨。第四周，苏伊士型油轮成交增长，运价出现下滑。今年上半年，美湾的轻质低硫原油量从2010年同期的每天120万桶跌至每天70万桶。而美国德克萨斯州南部和北达科他州油田轻质低硫原油替代西非至美湾航线的货盘出现增长。此外，美湾原油进口量的下降还源于俄克拉荷马州到美湾石油管道货盘的增幅。27日，西非至美东13万吨级船运价报WS55.71，较上周四下降4.3%；黑海至地中海13.5万吨级船运价报WS57.17，下降0.5%。阿芙拉型油轮（Aframax）
    9月份，阿芙拉型油轮运输市场主要航线运价在低位保持平稳，如图4所示。第一周，阿芙拉型油轮运输市场交易上升，运价小幅波动。欧洲主要航线上船东和租承人冷战后造成货盘稀少和运力过剩现象，导致运价下滑。俄罗斯石油公司和挪威石油公司签署了关于联合开发北冰洋巴伦支海和鄂霍次克海大陆架油气资源的基本协议。今后，预计每年能够接纳150至300艘次不同类型的油轮停靠，并在第一年运营中出口近1000万吨的原油。另外，“JacobStolt-Nielsen”公司计划在挪威北部建立油轮码头，服务于北冰洋附近的油田。6日，跨地中海8万吨船运价报WS77.86，下跌2.2%；北海至欧陆8万吨船运价报WS84.79，下跌0.2%；波罗的海至欧陆10万吨船运价报WS59.92，下跌0.1%；加勒比海至美湾7万吨级船运价报WS92.5，上涨2.0%；科威特至新加坡8万吨船运价报WS118.17，上涨6.7%。第二周，阿芙拉型油轮运输市场成交稳定，运价下滑。第三周，阿芙拉型油轮运输市场成交减少，运价继续下跌。欧洲的短程航线运价在低位波动。“欧洲-美湾-亚洲-中东-欧洲”这条“三角航线”成为阿芙拉型油轮减少空载航程的一项选择。第四周，阿芙拉型油轮运输市场交易小幅上涨，运价有跌有涨。普里莫斯克港口面临着在10月份再度关闭的可能性，这将导致市场运力严重过剩，该地区等价期租租金已经降到最低水平。27日，跨地中海8万吨船运价报WS75.91，比上周四下降0.5%；北海至欧陆8万吨船运价报WS85，与上周基本持平；波罗的海至欧陆10万吨船运价报WS60.0，下降0.1%；加勒比海至美湾7万吨级船运价报WS89.77，上升1.8%；科威特至新加坡8万吨船运价WS114.9，下降2.8%。成品油轮（Product）
    第一周，成品油轮运输市场总体成交上涨，运价跌中有涨，如图5所示。近期，壳牌公司增加了MR船型的新造船订单，业内人士担心市场该型船的增加会影响到MR船型的市场恢复周期。飓风的减弱没有给成品油轮运输市场带来利好消息。6日，海湾至日本7.5万吨级船运价报WS99.18，比上周四下跌0.7%；海湾至日本5.5万吨级船运价WS119.92，上涨0.9%；新加坡至日本3万吨级船运价报WS120.25，基本持平；鹿特丹至纽约3.7万吨级船运价报WS114.79，上涨2.0%；加勒比海至美东3.8万吨级船运价报WS109.58，上涨0.1%；休斯顿至阿姆斯特丹3.8万吨级船运价WS65，下跌16.5%。第二周，成品油轮运输市场总体成交和运价普遍下滑。油商看好MR型油轮运输价格，为了降低成本开始与船东订立长期的期租合同，租约大多在两年至三年之间。LR型油轮受益于跨大西洋盆地原油产量的增加和亚洲新炼油厂到美国和欧洲之间贸易的增长。第三周，成品油轮运输市场总体成交平稳。本周，LR2型油轮成交活跃，MR型油轮行情上涨。第四周，成品油轮运输市场运价跌涨互现。严格的船舶燃油排放法规推动了柴油的使用量。欧洲柴油的紧缺令美湾地区柴油进口加大。27日，海湾至日本7.5万吨级船运价报WS98.95，比上周四上涨3.9%；海湾至日本5.5万吨级船运价WS111.21，下降0.8%；新加坡至日本3万吨级船运价报WS130.5，上升3.5%；鹿特丹至纽约3.7万吨级船运价报WS137.08，下降6.5%；加勒比海至美东3.8万吨级船运价报WS110.5，上涨4.5%。