创新供应链金融与现金管理融合模式

□本报记者张颖川
    创新，一直是深圳发展银行 （下称深发展）的主旋律。前不久，深发展在北京发布了“财富 1+N”现金管理产品，开创了供应链金融与现金管理相融合的新模式，引起行业广泛关注。“深发展‘财富 1+N’适应供应链管理日趋强化和企业现金流趋紧的形势，在开展供应链金融业务的基础上，将贸易融资与现金管理有机结合，突出为供应链企业提供商流、物流、资金流、信息流（即‘四流’）协同匹配服务，以及‘资金池’对供应链融资的支持、信息整合服务，力求基于传统现金管理功能并结合供应链管理需求，有所创新和突破。”深发展公司产品管理部总经理金晓龙对记者表示。
“1+N”现金管理新理念
    现金管理产品对于银行来说非常普遍，银行传统的现金管理业务着眼于“现金池”，立足于改善企业内部现金流的管理，通过设置有效的账户结构，集中管理账户资金、平衡资金余缺，降低财务成本，提高资金使用效率。与其他银行现金管理理念不同的是，深发展“财富 1+N”是基于供应链的现金管理服务，较传统的现金管理产品更关注引起资金收支的供应链交易活动，将目光聚焦到资金结余的“资金池”维度。“作为一家供应链金融专业服务银行，深发展拥有数量庞大的‘1+N’供应链核心客户群。”金晓龙称，深发展现金管理系统，特别专注于“供应链企业或企业集团资金交易管理和资金集中管理”的特色需求。针对供应链客户群“1”和“N”的现金管理需求迥异（核心企业‘1’大至500强，‘N’则是众多上下游配套中小企业），该行现金管理系统设计之初即采用功能构件化以支持产品灵活的拆装、组合，并在营销方案设计上将现金管理与传统优势“贸易融资”产品线相嵌套，进而可以针对“1+N”供应链企业交易结构特点，灵活组合功能、设计“四流融合”的个性化现金管理解决方案。
    深发展公司银行高级经理张晓锋告诉记者，该行自2008年开始，就已经着手“财富 1+N”现金管理产品的研发，2010年下半年正式投产。深发展推出的供应链现金管理模式，不仅能够提高供应链链条企业的资金效率，同时可以助力企业融资。例如在“票据池”中，可以归集集团下面各个公司的票据，然后根据各自的规模，开出一张大额的承兑汇票，帮助企业获得周转资金。
    另据张晓锋介绍，“财富 1+N”产品中的“1+N”还有着更为丰富的内涵。即通过应用该产品，可以实现1家企业有效管理N家分公司；1款产品，可以提供N种创新方案，如账户信息管理、收付款管理、流动性管理和投融资管理等；1款产品，拥有N种优势，能够洞悉企业发展潜能，激发企业全新思路，满足各方不同需求；1个方案，可以实现N项功能，如账户信息查询功能、资金快速收付功能、流动性管理功能、资金升值功能等。
科学的融合模式
金晓龙告诉记者，深发展供应链金融业务推出以来，支持了数以万计供应链上下游配套企业的快速发展，成就了一批由单点经营（“1”）迅速走向连锁化、集团化经营（“1+N”）的优质客户，这些高成长（集团）企业“经营分散化、财务集中化”的管理升级需求不断涌现。“深发展的解决方案是，‘财富 1+N’+‘贸易融资’嵌套融合，为供应链企业提供‘贸易融资、支付结算、公司理财、现金管理’一体化的交易银行服务。为此，银行现金管理系统打通了内部核心系统、信贷系统和电子票据等众多系统，同时能够支持大型核心企业的‘现金管理+供应链融资+供应链管理’整合服务的个性化需求。”金晓龙说。
    而在张晓锋看来，深发展的这种现金管理产品设计理念对企业来说正是恰逢其时。据他介绍，今年以来，国内存贷款利率步入上行空间、银行流动性减弱、企业理财收益率高企，每家企业在管理“资金池”时，都面临着在保障供应链正常运转的前提下，如何将资金集中理财收益最大化的选择，这无疑需要银行提供将现金管理与供应链融资有机结合的新产品。而深发展新推出的这款现金管理产品的竞争优势就在于此——为供应链企业提供协同现金管理与供应链融资的特色产品及IT平台。
    张晓锋介绍说，该产品自2010年投产以来，在线企业已经达到数百家。不仅包括中国供销集团、中化财务、中国盐业总公司、江苏方源集团、广东广晟资产等央企和大型企业集团，其中更有一批深发展多年扶持快速成长的贸易融资中大型客户。
    东盛汽贸集团便是典型的“财富 1+N”现金管理产品的受益者。这家1998年成立的汽车销售企业，2005年首次得到深发展给予5000万元的贸易融资额度，之后开启了腾飞之路。但随着去年下半年以来汽车销售市场增势减缓和持续加息、控制银根，东盛汽贸开始感受到了日渐加剧的资金与成本压力。
    深发展随即为东盛汽贸设计了“贸易融资+现金管理”解决方案：一方面，给予集团总授信，允许对下属4S店转授信，而不对单一门店授信；另一方面，集团及下属转授信4S店成为深发展现金管理客户，后者授权集团做资金归集与划拨；另外，深发展还联合银联、通联等第三方支付机构，免费在东盛集团各4S店装设POS机，并将其关联账户设为该公司在深发展的结算账户。这样，深发展根据东盛汽贸整个集团的销售计划、经营周期合理设定总授信额度，保障集团供应链生意的持续运转；同时，由于归集了下属门店营业日终资金，会集了整个集团的零散资金、增加财务透明度。更重要的是，该集团将可以根据贸易融资出账额动态调整集团现金池、票据池，实现“贸易融资池”+“现金池”+“票据池”与购销经营的动态协同，同时可将多余资金实时划转进行公司理财，提高资金收益。“通俗地讲，贸易融资是为供应链注入资金，现金管理是帮助供应链快速归集和管好资金。我们将两者结合起来，首先是要帮助客户完善财务管理的两大基础功能。”金晓龙说，“同时，从生意持续运转的角度看，我建议企业有必要关注供应链关系，将企业现金管理、融资管理与供应链上下游交易活动紧密结合起来，主动优化供应链效率。”
助力“四流”协同匹配
    商流、物流、资金流、信息流这“四流”能够协调运转，可以说是供应链管理的核心要旨。“供应链‘四流’可以看作是超越了企业产权界限的、放大的、交易伙伴与物流/银行等合作方多边构成的财务管理流程。”金晓龙介绍说，“深发展十多年供应链金融的业务实践，尤其是货押业务，始终围绕订单合约（商流）、货权占管（物流）、融资与收付控制（资金流）展开的，这一过程特别强调多方信息的透明与共享，与企业通过ERP实现内部作业协同匹配的做法十分契合。”
    据了解，为了促进供应链“四流”衔接与融合，深发展近年来举措频出。从2009年线上供应链金融投产并与多家核心企业ERP系统对接实现“资金流与商流”对接融合，到今年7月与中铁现代物流的系统对接实现“资金流与物流”对接融合，到现今推出“财富 1+N”主打“供应链金融”与“现金管理”融合，显见该行深耕供应链、做大做强供应链金融的决心和魄力。
    而“财富 1+N”首先着眼于供应链各个节点企业之间的经济交易（商流）。金晓龙对记者介绍，深发展致力与企业供应链软件提供商或自建技术平台部门合作，通过银行核心系统与核心企业商务平台对接，提高供应链交易可视度和贸易背景的真实性，使得供应链各个节点都可以产生融资机会，推动供应链上的商品周转。另一方面，在推动商流的基础上，利用自身的电子结算平台优势，以物流、资金流为引导，整合供应链上的信息流，实现商流、物流、资金流、信息流一体化。反过来，进一步提高供应链各个节点的可视度，创造更多的融资和生意机会。
    “我们的目标，不仅在于通过现金管理帮助企业提升集团内部财务管理效率，更重要的是协助供应链核心企业打通财务供应链，将企业内部的‘四流’与其供应链‘四流’有机衔接起来，为企业提供一个供应链综合金融服务平台。”金晓龙说。