1~7月份铁矿石价格趋于稳定

   2010年以来，受铁矿石价格上涨和国内铁矿石产量大幅增加等因素的影响，1~7月份我国铁矿石价格趋于稳定。
中国物流信息中心胡焓
    铁矿石进口呈“倒V”走势
    2010年以来，铁矿石当月进口量呈现“倒V”走势。一季度进口量逐月提高，其中3月份进口量5901万吨，为2010年以来最高，仅低于2009年9月份和12月份水平，比2009年同期增长13.5%。二季度进口量逐月下降，其中4月份、5月份铁矿石当月进口量为5533万吨和5190万吨，比2009年同期下降2.8%和2.9%，截止到6月份当月进口量仅为4717万吨，同比降幅达14.7%。7月份，铁矿石进口量小幅反弹，当月进口量为5120万吨，比6月份增加396万吨，虽然环比增长8.4%，但同比下降12%。
    图1：2009年1月份~2010年7月份各月铁矿石进口数量情况
    1~7月份累计进口铁矿石36041万吨，同比增加516万吨，增长1.5%；进口金额为418亿美元，同比增加149亿元，增长115.4%。受铁矿石价格上涨的影响，铁矿石进口金额增速远远高于进口数量增速。
    图2：2009年1月份~2010年7月份各月铁矿石进口金额情况
铁矿石生产量激增
    2010年以来，铁矿石生产量逐月增加，其中5、6月份连续两个月创历史新高，产量接连突破9000万吨和1亿吨两大关口，6月份产量达到10155.2万吨，同比和环比分别增长21.9%和11.5%。7月份，铁矿石生产量为9759.3万吨，比2009年同期增加2072.6万吨，增长27%，虽然比6月份减少395.9万吨，下降3.9%，但仍高居2010年第二位。1~7月份，全国铁矿石累计生产量为58343.2万吨，同比增加12764.5万吨，增长28%。
    铁矿石产量大幅增加，一是由于前期铁矿石价格高涨，国内企业调整了采购计划，尽量采购国产矿以平抑成本，需求增长推动了国产矿产量的增长；二是近几年国产矿投资大幅增长形成了大规模产能，2010年以来产能逐步得到释放。
    国产铁矿石生产量增加使进口铁矿石在我国铁矿石总量中所占比重在6月份降至金融危机以来的最低水平，为55.8%。2009年9月份，该比重曾一度高达88.3%。这在一定程度上缓解了我国对进口矿的依赖，“受制于人”的局面有所改善。但值得注意的是，国产矿开发成本高、品位低，市场竞争力仍相对较弱。
    图3：2009年2月份~2010年7月份各月铁矿石产量情况
现货矿价先高后低，走势趋稳
    从进口矿品种看，现货矿价在1~2月份经历小幅波动，3~4月份稳步上升，截止到4月20日前后达到年内高点，4~5月份现货价格持续下跌，之后的6~7月份各品种进口价格均趋于稳定。
    如青岛港进口自印度的品位63.5%粉矿价格4月23日达到上半年最高，为193美元/吨；一个月后的5月25日，该品位现货矿价下跌至150美元/吨；6月30日，价格进一步下跌至144美元/吨；随后小幅上升，7月份印度至中国63.5%品位的铁矿石报价已经超过150美元/吨，较此前年内高点下降了22.2%，再次高过日本、韩国与矿山巨头们达成了147美元/吨左右的季度长协价。
    青岛港进口自巴西的品位64.5%粉矿价格自4月19日起持续运行于1390元/吨的年内高位，5月11日起出现快速下跌，5月底价格逐步企稳，6月份矿价稳定于1170元/吨，进入7月份，矿价经历了从1070元/吨~1150元/吨的小幅上升。
    日照港进口自澳大利亚的品位61.5%PB粉矿价格则是在4月21日达到年内高点——1335元/吨，4月底开始了近一个月的连续下跌行情，6月中上旬价格在1140元/吨平稳运行，但6月底矿价再次小幅下探，截至7月末回升至1100元/吨，较此前年内高点下跌了17.6%。
    国产矿方面，以迁安66%铁精粉（干基含税）为例，该矿品价格在4月14日触及年内最高水平——1410元/吨，之后便持续下行，截止到6月末价格已经下跌至1020元/吨。7月份该矿品经历一次小幅波动，最终价格回升至1170~1190元/吨，但较此前年内高点仍下降17.0%。
    图4：2009年1月份~2010年6月份国产矿及进口矿价格走势
    从总体来看，我国进口铁矿石价格呈上涨趋势，给钢铁企业带来巨大成本压力。2010年以来，进口平均价格逐月冲高，3月份突破100美元/吨达到101.5美元/吨，同比上涨27.2%，之后一路走高，4~6月份我国铁矿石进口平均价格又连续突破110美元/吨、120美元/吨和130美元/吨，截至7月份已达到141.6美元/吨，同比上涨了一倍左右，已逐渐接近金融危机前的价格水平。
    图5：2008~2010年各月铁矿石进口价格和数量同比
    注：各月进口价格=各月进口额/进口数量
铁矿石港口库存稳中有升
    2010年以来，铁矿石港口库存逐月升高，截至7月底，铁矿石港口库存突破7000万吨。主要是随着我国对钢铁行业节能减排调控目标的进一步落实，部分钢厂已开始限产，造成我国对进口铁矿石的需求减弱。据悉，淡水河谷公司再度采用“海上库存”战略，此前成交的5艘海岬型船装载了88.5万吨的铁矿石正低速航行于太平洋区域。
    图6：2009年3月份~2010年7月份铁矿石港口库存情况
铁矿石海运费震荡行情
    2010年以来，海运市场整体呈弱势运行。前5个月，海运市场价格有涨有跌，5月下旬急转直下。5月26日~7月16日，不到两个月时间内，好望角型船运价指数BCI（又称：波罗的海海岬型指数，海岬型船是运输铁矿石的主要船型）从5357点一路狂跌到1640点，跌幅达69.4%。其间，巴西和澳大利亚至中国的铁矿石海运费分别下跌至15.442美元/吨和6.0美元/吨，最大跌幅为55.1%和59.3%，跌破了2009年9月份的最低点，直逼2008年12月份的受金融危机影响最深重时创下的历史低点。然而，情况从7月16日开始出现转机，BCI海运指数开始回升，截止到7月26日，巴西至中国的铁矿石海运费上涨到17.471美元/吨，涨幅达13.1%。
    预计在今后一段时间内，海运费市场将呈现震荡运行状态。一方面，海洋运力供给充足，2010年好望角船总交付量预计在6300万载重吨，相当于船队运力增长了约31%；另一方面，铁矿石需求特别是中国的进口需求在影响海运费价格变动，无论是5月底开始的暴跌还是7月中旬以来的上涨，在时间上都与我国的钢材和铁矿石市场变化的符合度相当高。