重拳治房触动钢贸商囤货待涨神经

李若馨
    受到地产新政的影响，近日钢铁、水泥板块随同房地产板块也被市场所抛弃。4月19~21日上证综指跌幅为2.88%，房地产板块下跌9.15%，钢铁板块下跌6.23%，水泥板块下跌4.62%。虽然没有一家企业愿意承认感受到了地产新政对企业经营的实际影响，但作为房地产行业的直接上游———钢材行业的贸易商们，最近却着实谨慎了很多。
    “今天贸易商的成交量估计还不到4月初的一半。”钢铁分析师李钊在与多位国内钢材市场的贸易商交流后得出了上述结论。据了解，4月初还热衷于在同行间低买高卖的贸易商们已经谨慎于囤货待涨，贸易商间的倒手现象明显减少。虽然，贸易商们更愿意将钢材现货市场活跃度的降低视为对高价格的观望，但无须讳言的是，作为传统淡季的二季度和对未来消费需求的不确定性，也增加了钢材市场上投机性需求的退出。
    “今年的基建投资肯定弱于去年，房地产又出了这样的狠招，即便是现在没有体现，将来钢材的需求谁又能说得准？”这位钢材贸易商眼中的不确定性正是地产新政对未来钢材需求市场带来的影响。
    实际上，钢材价格的走势也反映出业内的观望情绪。
    以国内主要城市的热轧窄板价格为例，4月15日，国内12个城市的市场价格中武汉仍上涨了150元/吨，16日以后全国多个城市的价格则出现陆续下调，目前各地热轧窄板的价格已经由较高点普遍下调了60元~70元/吨。受到钢价向下浮动的影响，原料价格也开始出现松动。4月21日，国产65%品位的铁精粉干矿的价格率先出现下跌，较前一日下降20元/吨，降至1380元/吨。而业内人士分析，如果钢价继续下调，进口铁矿石的现货报价也会出现松动。
    更加悲观的预期来自于钢铁企业。南京钢铁集团有限公司董事长杨思明就曾在公开场合表示，国内钢厂现在消耗完现有矿石库存后将在6月份迎来最困难的时期，亏损面或迅速扩大。
    杨思明认为，二季度钢厂的盈利源于“吃老本”，消化完了前期的低价库存，钢厂将直面高价矿带来的成本压力，钢铁业的亏损面也将会迅速扩大。杨思明此番表态是基于对钢价涨幅将无法覆盖成本涨价的逻辑的。需要注意的是，他表态的当天，政策力度超出预期的房地产收紧政策尚未出台。如今，未来的潜在需求进一步遭到抑制，不知道这位本就对后市不看好的钢企老总是否会更加悲观。
    与钢材市场一样，虽然纷纷表示对业务没有影响，但众多水泥企业都直言房地产新政对于水泥需求，尤其是下半年以后的水泥消费肯定会造成负面的影响。政策影响到开工率毕竟需要一段传导期，但在今年煤价高涨、新投产产能逐步释放，淘汰落后产能政策步调“温柔”的几番作用下，水泥行业今年的盈利前景本就不乐观。用水泥业者的话说———现在还顾不上去关心房地产新政带来的远虑。“对房地产行业的收紧，是国家一整套产业结构调整政策的一部分，如果这招收效不大，资源品价改等一系列配套手段都会跟上。”一位不愿愿透露姓名的接近政策决策层人士表示，而这是否意味着作为房地产上游的众多产能严重过剩行业今年将为金融危机未作的调整集中补课？我们拭目以待。