政府工作报告热点：物流腾飞

2010年是我国物流行业迎来的一次不可多得的腾飞机会。什么是物流？从定义上简单地来说就是商品的流通，而现代物流已经不仅仅是指商品流通本身，它包括商品运输、配送、保管、装卸、储存和物流信息管理等一系列组合起来的流程。从传统物流行业衍生出来的新兴机会包括物流外包和网络购物物流。 
    我们认为，今年物流行业将迎来非常好的投资机会。主要表现在以下几点：
    1.在去年促进消费政策的基础上，今年国家对于消费方面的投入还将继续扩大。其中总理在政府工作报告中提出，继续加大力度促进消费，并将扩大家电下乡和汽车下乡等消费活动的范围。通过政策方向，我们认为除了看到相关消费板块的投资机会之外，由此衍生出的物流行业发展机遇是一个潜在的投资热点。
    2.另外，从今年欧美国家的经济运转情况来看，正逐步走出金融危机的影响，走向复苏。欧美国家的经济好转间接带给我国外需复苏的机会。而外需的复苏对于港口和航运物流行业来说是金融危机之后又一次洗牌的机会。
    3.目前我们可以清楚地看到，网络购物已经在我国取得了极大的发展。现在随着电脑和网络的不断普及，网络购物还将有很大的发展空间。伴随着网络购物的发展，与此相关的快递物流行业的收益能力也将有很大的提升空间。
    4.政策面给予了物流行业非常大的支持。2009年3月，国家把把物流行业列入十大行业振兴规划之列。《物流行业振兴规划》的推出为整个物流行业的发展指明了方向。温家宝总理在今年的政府工作报告中提出，要加强商贸流通体系等基础设施建设，积极发展电子商务。实体消费当中的物流就是商贸流通体系当中非常重要的一个环节。而对于电子商务来说，更是离不开物流环节的高速发展。
    从“大物流”的角度来考虑，我们认为物流行业存在以下投资机会：
    1.区域性物流基地。我们认为对物流行业投资机会的挖掘首先要考虑国家对区域经济的扶持。从地理位置来看，北部湾、深圳沿海、渤海湾经济区和山东沿海地区是我国主要的物流功能区，其中北部湾物流区以对东盟国家的陆地物流见长，深圳沿海地区以电子产品的出口见长，渤海地区和山东则以钢铁等资源的运输为主。从具体的上市公司来看，北部湾地区可以关注北海港和五洲交通，深圳地区则以飞马国际、深赤湾和盐田港为主，渤海地区的渤海物流和天津港值得关注。而山东地区的山东高速和日照港都可以作为重点关注对象。
    2.拥有重要资源的物流企业。这部分投资机会主要集中在拥有铁路资源的上市公司中，例如大秦铁路和铁龙物流。
    3.外贸复苏行业。受益于外贸复苏的集装箱和远洋运输也是今年物流行业投资机会的主要挖掘对象。(科德投资 苏海彦)