钢企“走出去”需要模式创新(下)

筵马忠普
    (上接3月22日A9版)铁矿石大幅度涨价不仅威胁中国钢铁企业的产业安全，也将会对钢材价格产生极大影响，必然减缓世界经济复苏过程，遭到国际钢铁业的反对。最近，欧洲钢铁工业联盟宣称，铁矿石大幅涨价对整个制造业和建筑业价值链都将造成冲击，并将最终影响到消费者。
    五、对进口铁矿石谈判的被动态势和导致铁矿石进口价格上涨出现严峻的形势，有很多原因。
    中国钢铁企业在国际铁矿石和海运市场布局结构中，没有自己的国际铁矿石产业链建设布局；对国际垄断寡头没有战略影响力；对解决铁矿石进口问题没有实际战略调控力是根本原因，进口秩序混乱等诸多因素都是在特定历史条件下从这个根本原因中衍生出来的具体原因。战略上解决这个问题的出路要标本兼治，不解决根本问题，市场秩序问题就很难解决。
    为了解决铁矿石进口秩序问题，有关方面提出了进口铁矿石资质审查，推行进口铁矿石代理制，最近又提出了由16家千万吨级的钢铁企业投资参股组建国家矿业公司，统一16家钢厂的铁矿石采购和投资。其实整顿进口铁矿石市场秩序问题之所以实际效果不大，有几个主要原因：一是无论进口渠道的多元化，还是许多民营企业拿不到协议矿，都决定了中国不可能没有市场现货矿进口。同时，不同类型钢铁企业和铁矿石的贸易商在铁矿石进口问题上利益关系复杂，很难协调。如果16家钢厂出资建议组建国家矿业公司的战略思路不到位，重点不是国际钢铁、运输产业链建设；不是通过进出口量和码头库存的调控，稳定整个中国进口铁矿石市场价格的合理性，而是国际集中采购，不仅解决不了根本问题，也解决不了16家钢厂之外的钢铁企业进口铁矿石市场价格秩序混乱问题。
    中国对进口矿疏于管理，巴西都要在中国港口进行直接的现货矿销售。同时，中国上百家铁矿石进口贸易商的铁矿不让向所谓的不符合产业政策的民营钢铁企业销售。这些民营企业势必把握谈判艰难时期的有利条件，大量挤入协议矿订货行列，提前接受比现货价优惠的谈判条件。尽管也受到舆论的压力，但是仔细研究不难发现，从市场经营角度看，企业行为没有错，问题出在中国铁矿石进口秩序建设中忽视了为企业创造公平服务的市场环境。
    今年将是中国钢铁企业市场经营非常艰难的一年。这种形势有利于转换钢铁企业发展思路和进行发展战略调整。
    钢铁企业战略大调整要分析好中国钢铁企业面临的国内外经济和钢铁市场形势。战略实施的有利和不利条件，三大寡头的战略弱点在哪里？我们为什么能打赢铁矿石战争的力量在哪里。我们正确的战略措施是什么？只有这样，才能集中整体优势，创新发展模式，把握时代机遇，才能在未来战略调整和铁矿石谈判中夺取光明的前途。
战略实施的不利条件
    一、印度面临国内钢材需求快速增长，2012年钢产量将达到1.2亿吨，三年内近亿吨的铁矿石国内需求增长，将导致印度铁矿石出口大幅度减少，这将影响中国的铁矿石进口。
    不过这个时间大约三年，这就决定了三年内中国钢铁企业走出去发展钢铁产业链建设必须取得突破性进展。
    印度2009年粗钢产量5660万吨，而印度人口超过11亿，人均钢材消费仅50公斤，远低于中国人均表观消费438公斤的水平。这虽然反映印度工业化、城市化和交通建设的差距，但毕竟显示印度未来将进入钢材消费快速增长的时期。印度铁矿石平均每年出口近1亿吨，印度探明铁矿石的资源量为252.5亿吨，属于铁矿石资源较丰富的国家之一。由于历史的原因，一直没有得到大规模的开采，矿山规模大的也只是年产几百万吨。
    目前包括韩国浦项在内四个千万吨级的钢厂正在开工建设，另有300万~600万吨级的5个钢厂也在开工建设，预计三年时间印度的钢产量将达到1.2亿吨，届时印度铁矿石国内需求将增加近亿吨。
    两年后无论是印度国内的铁矿石需求大幅增长，还是政府控制铁矿石出口，都会使印度的铁矿石出口大幅度减少，对于这一点，三大矿供应商是清楚的，他们甚至认为中国钢材消费至少几年内还会保持较快的增长。很显然，中国钢铁企业如果在两三年内走出去的战略调整不能在国际铁矿石产业链开发，多途径进口和增加国内产量上接近和超过印度的铁矿石出口数量，三年后国际铁矿石市场的供需关系和价格形势仍将十分严峻。
    二、三大矿山为了扩大垄断地位，不断利用滚滚暴利，在全球收购资源型矿山，它们对国际铁矿石市场的高度垄断地位短期难以改变。
    巴西2008年通过海运出口铁矿石2.817亿吨，占全球海运总量的33.6%，居世界第二位，第一位澳洲出口量为30890万吨，占全球海运总量36.8%，两国合计占全球海运市场总量70.4%。为了维持自己的市场垄断地位，正是利用近几年铁矿石大幅涨价攫取的利润，继续扩大矿山收购和建设开发。
    不久前力拓首席执行官汤姆·阿尔巴内塞宣布，力拓将把铁矿石的产量提高3倍，达到每年6亿吨。其中，力拓将投入100亿美元，在10年内把澳大利亚西部皮尔巴拉地区的铁矿石年产量提高到4.3亿吨。力拓在皮尔巴拉地区的两个新铁矿石项目将于2010年投产，除此以外，力拓在非洲几内亚锡芒杜山的铁矿石项目将于2013年投产，产量将达到每年1亿吨。必和必拓的铁矿石总探明储量约为29亿吨,还有未开发的采区，保有储量45亿吨，而澳大利亚铁矿的前景总储量为350亿吨。
    依靠从中国钢铁企业积累资金发展起来的三大铁矿石供应商不遗余力地扩大铁矿投资和矿山收购，只占世界铁矿石储量的一小部分。同时，疯狂的扩张，也暴露了三大矿山的战略弱点。那就是：他们没有能力包揽世界的铁矿石开发。一旦中国钢铁企业积极参与的拥有市场优先选择权的世界其它地区铁矿石产量能够满足包括中国在内的国际需求增长，甚至还有剩余，中国钢铁企业就有了国际铁矿石供需布局结构的战略控制力，就有了产业链的安全，三大铁矿石供应商的过度投资就成了包袱。2008年力拓无力偿还短期到期贷款给力拓经营带来的困难似乎让人们看清了这个问题。
    针对这次金融危机产生的根源和防范未来金融危机的周期性复发，中国避开了人民币与美元垄断地位关系的无意义争论，而是走出了发展国际区域贸易多国货币结算，加快人民币业务走出去，推动国际货币结构体系多元化改革的道路。在铁矿石世界战争中，中央的这个战略思路也完全适用中国钢铁企业的国际产业链建设。到三大矿山之外的澳大利亚和巴西，到铁矿资源丰富的发展中国家开矿、建钢厂，走合作双赢的发展道路，这正是拥有6亿吨国际铁矿石市场需求的中国钢铁企业在与三大铁矿石供应商垄断游戏规则博弈中应当思考的战略问题。而这一基本战略的原理正是钢铁企业国际产业链战略的核心思路。
战略实施的有利条件
    一、世界铁矿石储量丰富
    目前探明的世界铁矿石储量主要集中在乌克兰、俄罗斯、巴西、中国和澳大利亚，储量分别为300亿吨、250亿吨、210亿吨、210亿吨和180亿吨。世界铁矿石即使按目前探明储量也足够开采100多年，而新探明储量正在不断增加。
    去年中国就新探明储量50亿吨。非洲矿业公司在西非塞拉利昂北部地区发现了一个铁矿石储量达100亿吨的巨大矿床，当地政府对此十分重视。利比里亚也位于西非地区，铁矿石储量为40亿~65亿吨，这个储量接近于南非探明储量。几内亚、喀麦隆、塞内加尔、毛里塔尼亚的铁矿资源也很丰富。南美的委内瑞拉铁矿远景储量146.57亿吨，其中已探明储量41.84亿吨。南美玻利维亚ElMutun铁矿区远景储量高达400亿吨。亚洲哈萨克斯坦储量在83亿吨。
    很显然，铁矿石并不是稀缺资源。仅仅是一个目前形成的生产经营能力、勘探和经济开发模式问题。同时，即使本世纪全球实现现代化，废钢90%以上的循环利用，深度矿井和低品位矿石的开发，世界也还是不缺铁矿石。
    二、中国钢铁企业走出去开拓产业链保障战略和国际化经营战略已经迈出了步子。
    机遇的把握上超前一步或迟后一步，都会出现差距很大的结果，不过毕竟已经刚刚开始。不久前武钢和委内瑞拉矿业集团公司下属的CVG矿业公司达成远低于“2009年铁矿石长协价的价格”。2009年11月份，武钢投资巴西EBX集团下属MMX公司获得该公司6亿吨铁矿石资源权益；同时与EBX集团合资，在巴西里约州阿苏工业园区建设钢铁厂。3月1日河北钢铁正在与巴西方面洽谈铁矿开发项目的合作，总投资额达到60亿美元，将成为今年继武钢后，第二家在巴西进行铁矿投资的中国企业。中国顺德民营日新发展有限公司宣称已经成功收购智利一座储量高达30亿~50亿吨的铁矿，此项目总投资达150亿元人民币,包含矿山投资,港口铁路及航运,其中基础建设投资由大型央企的参与投资兴建。年产5000万吨的产能一旦完全释放,五年内相当于再造一个澳大利亚的FMG矿山公司。
    此外，中国机械设备进出口公司击败巴西矿业巨头CVRD公司，取得世界已知储量最大的富铁矿加蓬贝林加铁矿的开采权，该项目预计耗资30亿美元。
    三、从明年起中国钢铁需求将历史性地进入高消费低增长时期。
    减轻了国内发展钢铁生产能力的压力，为中国钢铁企业的国际化战略实施创造了条件。面对2010年铁矿石进口市场的严峻涨价形势，钢铁企业将面临很大的成本压力，这一年也将是经营困难的一年。这种严峻的市场环境有利于钢铁企业加快发展方式的转变。
    受投资拉动影响，中国2009年钢产量增加6500万吨，影响铁矿石进口达到6.28亿吨，比2008年的4.4亿吨，增加了近1.8亿吨。这里虽然有国内需求大幅增长的原因，但是更多的原因是去年国际铁矿石需求大幅减少，国际市场价格低，导致国内许多矿山减产或停产，一些钢铁企业利用这个机会大量进口低价铁矿石，我国投资拉动型经济的基本态势会延续到2010年，但是调整结构，改变经济增长方式和改善民生的努力，虽然导致实际GDP目标增速放缓，但却提高了经济增长的质量。在世界仍处在后金融危机的经济恢复时期，有利于中国钢铁企业把握机遇，降低走出去的成本。
    今年影响我国钢材消费会增加5000万吨，但是目前国内市场3000万吨的库存增加风险亟待缓解，实际上新增产量需求仍是变数，目前进口铁矿石价格已经高于国内市场铁矿石价格，会刺激国内矿山恢复和增加生产。同时，即使国际社会粗钢产量恢复到危机前的水平，实际经济和钢铁需求恢复到危机前的水平也要到第三、四季度，因此，2010年世界铁矿市场的供需矛盾并不突出。
    经历了连续两年投资拉动影响，2010年我国粗钢产量将突破6亿吨，这个数字已经离中国钢材消费饱和点很近了。无论东西部经济发展的不平衡，还是农村人口占全国总人口的50%以上，从2011年开始，中国年度钢材需求变化将历史性地提前进入高消费、低增长时期。每年3千万~4千万吨铁矿石需求增长,不仅国内矿山能够通过增产来满足,而且中国钢铁企业多途径进口铁矿石的努力会大幅度减轻铁矿石谈判的压力。
    如果2010年铁矿石谈判中三大铁矿石供应商不能从冷战怪圈中走出来；如果2010年的铁矿石谈判不能为双方建立长期合作奠定一些基础；用不了2~3年，随着中国钢材需求历史性的进入高消费、低增长时期，钢铁企业以发展中国家投资合作为重点，走出去，开矿、建钢厂的国际产业链战略和国际化经营战略的实施就会收到明显的效果。
    四、世界发展中国家经济快速发展为中国有实力的钢铁企业实施走出去发展战略提供了机遇。
    2009年中国钢产量达到5.7亿吨，几乎全部为国内消费。企业发展没有界限，中国经济走强，需要中国大企业走向国际市场。不论是面对未来的世界钢铁需求和钢铁供需布局结构调整的发展机遇，也不论是中国钢铁企业国内进一步发展面临的诸多约束条件和难题，都表明中国钢铁企业发展已经处在战略调整的关键时期。
    仅仅几年时间，中国钢铁企业，钢材贸易商就经历了铁矿石谈判的艰难和国际铁矿石市场的争夺。面对国际铁矿石市场和海运市场的垄断势力，中国钢铁企业产业链安全保障战略如何实施？经历了2008年世界金融危机带来的钢铁市场供需关系和价格剧烈震荡的波澜巨变；经历了钢材国际贸易大进、大出和净出口为零的回归；面对国际贸易保护，今后满足国际钢铁需求增长，中国钢铁企业的国际化经营道路怎么走？如何创造中国大钢铁企业的国际跨国经营优势？
    目前，中国钢铁企业的国际化经营刚刚开始起步。正是从这个意义上说：国内的大钢铁企业，还不是真正意义上的国际跨国公司，这正是中国钢铁企业的软肋。对于国际铁矿石、海运和钢铁市场的风云变幻，我们没有实际影响力。钢铁企业确实需要从未来国际化钢铁生产经营布局结构调整和产业链发展战略上思考这个问题。
    中国有一流的钢铁设备制造、钢铁建设能力，有世界最大的海运市场。走出去，立足于两种资源、两个市场，在铁矿石国际开发、国际海运、国际钢铁生产和市场营销布局这四个战略目标上，通过模式创新，汇聚优势。加快直接投资、联合投资、企业并购的步伐，加快产业链保障建设。提高经济合作层次，走合作双赢的国际化钢铁经营发展道路。用国际化的生产经营满足未来国际钢铁需求增长，创造中国大钢铁企业的国际竞争优势。
    面对发展中国家未来钢铁消费快速增长的大趋势，中国钢铁企业走出去战略如果不兼顾铁矿石和钢铁生产两个目标，满足不了国际社会对钢材需求的增长，不仅不能稳定钢材的价格，也稳定不了铁矿石的价格，还会增加投资风险。许多发展中国家经济走上快速发展的轨道时，钢铁工业都会成为这个国家的工业化、城市化推进的重要支撑。也正是这个原因，兼顾开矿和建设钢厂两个目标有利于提高合作双赢的经济规模，推动当地经济发展。有利于实现钢铁、金融、海运和有关行业全面战略协调，提高我国对外经济合作的水平，有利于得到所在国当地政府的合作与支持。
    五、中国钢铁企业一定要把上游产业链命运掌握在自己的手中，才能迫使三大矿商回到同中国钢铁企业发展长期合作的正确轨道上来。
    三大矿山与中国钢铁企业有长期战略合作关系，也有利益博弈关系。从长远看，三大铁矿石供应商仍将是中国钢铁企业的长期供应商，寻求利益博弈中的公平，寻求建立长期战略合作关系的前提条件是中国钢铁企业要在国际铁矿石市场供需布局结构中有自己的铁矿石产业链基地，有多渠道进口、开发铁矿石合作的新经营伙伴，有国际铁矿石市场的战略影响力和调控力。没有国际铁矿石市场战略控制实力，在三大铁矿石垄断势力游戏规则面前就没有真正意义上的公平。这也是中国钢铁企业在几次铁矿石谈判中，屡屡被动的症结所在。
    中国不仅有全球最大的铁矿石消费市场、散货轮海运市场，也有同国际企业发展合作双赢的愿望。任何一个国际矿业、海运公司只有同中国企业建立这种长期战略合作关系，才能在中国市场上得到长期发展。
    但是这种长期战略合作关系的维护需要有一定的实力为后盾。只要中国钢铁企业国际化经营和产业链经营取得阶段性成果，有了铁矿石供需布局结构的战略调控能力，才能为中国钢铁企业同三大铁矿石供应商建立长期合作关系奠定基础。
钢铁企业实施走出去发展战略调整，需要模式创新
    一、中国钢铁企业正面临国内加快结构调整，推动企业重组，提高产业集中度和国际竞争力。
    对外需要加快实施走出去的战略调整。由于钢铁企业走出去发展的意义影响深远，由于到发展中国家开矿、建设钢厂面临国际资本的竞争，由于仅仅靠几家大钢厂走出去解决不了我国铁矿石市场面临的整体被动局面。为了弥补中国钢铁企业产业集中度低的实际不足，对钢铁企业实施国际产业链建设和国际化经营需要纳入国家对外经济发展战略，制定鼓励政策；钢铁产业政策制定要适应企业战略重点的调整和发展模式的创新。
    钢铁企业之间要加强国际战略研究和协调，推动相关行业的战略和作。尽快形成若干具有国际开发竞争优势的新企业集团。通过模式创新，不断创造中国钢铁企业国际化经营的新竞争优势。
    二、加快钢铁企业的国际海洋运输产业链发展是钢铁国际产业链建设的重要环节。
    建设铁矿石、钢铁的国际产业链基地，改变铁矿石进口谈判被动局面和进口铁矿石秩序混乱尚需时日。那么相对比较而言，虽然我们的铁矿石海运市场仍然操控在国际海运集团手中，但这毕竟是钢铁产业链的最薄弱环节。
    把钢铁企业、海运企业通过产业链利益整合形成的一体化发展机制，与单独靠中国国际远洋运输集团自己发展的结果是大不一样的。那种靠每个大钢厂各自买两条船，降低海运价格风险的发展模式更是没有前途的。拥有6亿吨铁矿石海运市场的中国钢铁企业，需要把握国际海运市场不景气的有利时机，利用我们的造船、买船、租船的产业能力优势，以中国海运集团为核心，由钢铁企业入股组建世界最有竞争前途的铁矿石和散货轮运输集团。这不仅有利于减少国际铁矿石海运市场价格震荡，也有利于煤炭、大豆散货轮海运市场的稳定。
（马忠普：中国联合钢铁网副总级首席分析师 新华社钢铁行业特邀分析师 著名钢铁市场专家）