今年以来中国钢材市场形势分析及展望

□兰格钢铁信息研究中心专家团资深专家 陈克新
    统计数据显示，今年以来中国钢材市场明显升温，对总体形势的特点及对未来的趋势分析如下：
    一、表观消费量有较大幅度增长
    根据统计数据测算，2009年1~7月份累计，全国钢材表观消费量为37656万吨，比去年同期增长15.03%。预计全年钢材表观消费量达到或接近6.5亿吨，比上年增长2成左右。折算成粗钢，表观消费量接近6亿吨，增长15%以上。
    拉动2009年中国钢材消费较大幅度增长的主要因素在于，中央和各级政府迅速出台并积极实施扩大需求措施，取得了显著成效。从一些反映钢材消费的主要经济指标来看，2009年1~8月份累计，全国城镇固定资产投资同比增长33%，按照推算，其中8月份当月固定资产投资增速为37.9%，大大高于7月份的30%。同期汽车产量增长27.1%，8月份增幅达到90%；船舶产量增长31.8%，大中型拖拉机增长30%左右，冰箱也增长10%以上，各项经济数据好于预期。由此促进了钢材需求的较多增加。
    钢材需求结构中，由于世界金融危机的影响，中国钢材出口情况不太理想，包括直接出口和间接出口两个方面。据海关统计，2009年1~8月份累计，全国钢材出口量为1324万吨，比去年同期下降81.1%，钢坯出口量仅为1万吨。
    值得关注的是，进入下半年后，中国钢材出口大幅滑坡局面得到初步遏制。统计数据显示，在中国钢材出口同比大幅下降的同时，环比指标却出现持续增长。比如6、7、8月三个月份环比分别为增长5.9%、26.6%和14.9%。8月份甚至再次出现全国粗钢净出口情况。这就表明，中国钢材出口最坏时期已经过去，出口增长势头正在缓慢起步。
    预计2009年中国钢材出口量约为2000万吨，比上年下降6成以上，折算成粗钢后，不到同期国内粗钢产量的5%。
    由此可见，2009年中国钢材消费增长的动力完全来自于国内需求的增长。中国需求正在成为拉动世界钢铁行业成长的最重要发动机。
    二、新增资源水平显著提速
    今年以来，尤其是进入第二季度以后，由于市场需求逐步转暖，全国钢材新增资源增长水平显著提速。据测算，1~8月份累计，全国钢材新增资源量为45155万吨，比去年同期增长10.2%，比2008年4%的增长水平提速6个多百分点。从4月份以后的同比增幅来看，出现了持续提速的局面。其中4月份钢材新增资源同比水平转降为升，增长2.8%，5月份增速为7.8%，6月份增速为14.4%，7月份增速为19.4%，8月份又提高到28.6%。
    国内产量较多增长。据统计，2009年1~8月份累计，全国粗钢产量36965万吨，比去年同期增长5.2%；钢材产量44008万吨，增长10.4%。预计全年粗钢产量超过5亿吨，比上年增幅不会低于6%；全年钢材产量超过6亿吨（含重复计算），比上年增长8%以上。
    进入5月份以后，在需求回暖的拉动之下，国内钢铁产量转降为升,并且不断提速。尤其是7、8两个月，粗钢产量同比增幅再次回升到两位数字，8月产量增长水平更是达到了22%。
    主要钢材品种产量中，前8个月同比增幅冠军为热轧薄板，达到83.8%；其次为铁道用钢材，增长44%；建筑用钢材屈居第三，同比增幅在20%左右。
    中国钢铁产能的不断释放，也带动了铁矿石、焦炭、废钢铁等原料行情升温，其现货价格均比年初有较大幅度上涨。
    钢材进口转降为升。进入2009年以来，中国钢材进口形势的最大特点，就是进口数量摆脱了持续多年的下降状况，开始转向增长。据海关统计，2009年1~8月份累计，全国进口钢材1147万吨，比去年同期增长3.7%。这是2006年以来的首次增长。其中7、8两个月分别进口钢材174万吨和159万吨，同比增长20.9%和19.4%。预计全年中国钢材进口量1800万吨左右，比上年增长10%左右。中国钢材进口由降转增，不仅显示了中国国内需求的增长，还表明世界钢铁贸易格局中，中国购买因素逐步增强，并成为拉动全球经济增长的重要力量。预计这将成为全球经济贸易建立新的平衡的一个新动向，或者逐步成为一个发展趋势。除此之外，中国钢材进口量经过连续多年的规模缩减，进一步下降的空间有限。随着中国加工生产规模的扩大，一些必不可少的进口需要增加。
    三、市场价格宽幅震荡上行
    总体来看，今年以来中国钢材价格行情呈现宽幅震荡上行。据兰格钢铁信息研究中心监测数据显示，到2009年8月末，全国30个主要城市、五大品种的钢材平均价格为4031元（每吨，下同），比去年12月末上涨4%，尤其是7月末环比上涨11.9%，创下了今年以来的最大月度环比涨幅。
    在价格上行过程中，伴随着先后两次宽幅震荡，最大震荡幅度超过20%。尤其以螺纹钢、线材等建筑用钢材震荡幅度较大，短短几个月时间内，高、低差接近或达到30%。每次震荡的主要原因，都是前期价格涨幅过大，涨势过猛，投机泡沫凸显，一定程度上脱离了实体经济需求的支撑基础，由此引发市场行情的报复性下跌。其中8月末钢材平均价格比7月末下跌8.8%.
    由于中国经济向好发展的基本面没有改变，世界经济触底回升的基本面没有改变，美元大幅贬值的长期趋势也没有改变，以及钢铁生产成本的提高。
    因此，每次钢材价格的阶段性调整，都不会改变行情长期震荡向上的市场大势。调整过后，价格依然震荡上行.
    四、钢材市场趋势展望
    下一阶段中国钢材市场需求继续旺盛。初步测算，2010年中国钢材表观消费量超过6.5亿吨，甚至逼近7亿吨关口。折算成粗钢，表观消费量肯定在6亿吨水平以上。无论是钢材还是折算成粗钢，其增长幅度都不会低于10%。
    较为旺盛的市场需求，为中国巨大的钢铁产能的继续释放提供了坚实基础。预计2010年全国钢材产量 （含重复计算）将突破7亿吨；粗钢产量将接近或达到6亿吨，比上年增长幅度都在5%以上。
    受到需求结构的影响，增长水平较高的依然是铁道用钢材、建筑用钢材和热轧板材等产品。
    2009年全国钢材价格依然呈现震荡向上格局。实体经济需求与金融性购买需求、期货价格与现货价格、钢铁价格与原料价格、出厂价格与市场价格互相影响，彼此推动，进入利多循环。受其影响，预计主要钢材品种价格有可能见到或者超出2008年高点，虽然其中依然伴随着阶段性行情调整。