八月国际钢市稳健上行

□兰格钢铁信息研究中心林桂乐
    7月份，受亚洲钢价持续走高推动以及钢材成本上涨和钢材需求逐步向好发展等综合因素的推动，国际钢材市场保持了稳步上扬的格局。7月末，CRU发布的全球综合钢价指数回升至147.3点，月环比上升9.4%，比去年同期下降49.9%。其中扁平材指数月环比猛增14.6%，快速回升至139.7点，比去年同期下降49.1%。长型材指数月环比上升1.5%，回升至161.86点，比去年同期下降51.2%。
    一、国际粗钢产量继续回升，中国出口市场依旧低水平。
    承接月粗钢产量上涨的惯性，6月份国际粗钢产量继续增加。国际钢协（IISI）发布的2009年6月份统计数据显示，6月份全球日均粗钢产量为332.8万吨，比5月份快速回升7.33%，年同比下降16.23%。
    其中中国日均粗钢产量为164.8万吨，比5月份快速回升9.03%，年同比上升5.29%。
    6月份中国粗钢产量占全球比重为49.5%，5月份该比重为48.6%，由此可见，中国粗钢产量占全球粗钢产量比重正逐步逼近50%大关。
    7月份中国国内钢材价格迅猛上涨，兰格钢铁信息研究中心监测数据显示，7月份LGMI中国国内综合钢价指数为168点，比6月猛升12%，比去年同期下降26.3%。不过中国钢材出口市场依旧低迷，来自中国海关的统计数据显示，6月份，中国出口钢材143万吨，比5月份增加8万吨，环比小幅回升5.6%，同比下降72.6%。由此可见，中国钢材出口仍处在很低的水平，国内钢价上涨主要是国内因素推动的。
    二、欧洲步入夏休，钢厂逐步上调钢价。
    7月上旬，欧洲钢厂上调了8月份的钢材价格，由于欧洲进入了夏休，因此进入需求淡季，钢厂暂缓了新一轮的提价。
    7月上旬，受原材料成本上升推动，欧洲螺纹钢生产商仍提高了国内螺纹钢报价，上调后，欧洲8月排产的螺纹钢上涨达30欧元 （每吨，下同），最新报价为330~350欧元。欧洲8月排产的小批量线材报价亦涨30欧元，最新报价为330~350欧元。西班牙8月排产的螺纹钢报价也高达365欧元。不过欧洲建筑业需求不确定，欧洲经销商和制造商库存仍然很高，线材经销商和制造商不愿建立库存。
    扁平材市场，7月份安赛乐米塔尔钢铁公司成功上调欧洲市场7、8月份的扁平材价格30欧元，第四季度的涨价幅度有可能更大。有贸易商认为，安赛乐米塔尔公司在8月中旬以前不会制定出第四季度的具体价格。安赛乐米塔尔公司7、8月份扁平材的调价是在去年第四季度和今年第一季度的价格大幅下跌后的价格巩固行为，而此次进一步上调价格的目的是更快地达到收支平衡。
    整体来看，欧洲市场已经步入了稳健回升轨道。
    三、北美钢厂频繁上调钢价，钢厂产能利用率继续提升。
    7月份，在国际钢材价格上扬的影响下，北美钢价进一步回升。与6月底相比，7月份美国中西部钢厂的热轧板卷、冷轧卷板出厂价分别上涨144美元、154美元，分别达到513美元和623美元。
    7月份美国钢厂推动钢价快速上涨。7月上旬，美国钢公司 （USS）宣布将薄板现货价格上调40美元/短吨，此后谢韦尔北美分部也宣布上调30美元/短吨，这是该公司一个月内的第三次提价，提价后，谢韦尔热卷出厂价为490美元/短吨，比美国钢公司低10美元/短吨。美国AK钢公司在7月初也宣布，准备上调8、9月份发货的现货普碳扁平材价格，热卷基价上调40美元/短吨，冷卷和涂镀板上调50美元/短吨，这是该公司最近一个月来第三次上调扁平材现货价格。短短的一个多月时间，美国钢公司和谢韦尔北美分部已经连续三次上调薄板价格。8月份中厚板市场价格也有所上涨，由于碎废钢价格上涨60美元/长吨，纽柯钢公司8月份发货的中厚板的废钢附加费上涨60美元/短吨，纽柯将中厚板基价下调20美元/短吨，8月份中厚板的实际出厂价上涨40美元/短吨。与薄板相比，中厚板需求更差，并且价格较高。
    7月下旬，美国钢厂再度掀起一轮钢价上涨风潮。纽柯钢公司宣布上调薄板价格60美元/短吨，立即生效。美国AK钢公司宣布将现货市场的普碳扁平材价格上调40美元/短吨，立即生效。本次提价主要针对9月份和10月份发货的产品。自从6月份以来，该公司已经4次上调扁平材价格，累计提价160~190美元/短吨。6月初美国钢厂第一次上调薄板价格时，国内许多贸易商认可了这次提价。第二次提价也已经被市场认可。不过，目前市场上涨并非实际需求支撑，成本增加、终端用户补充库存以及进口匮乏是主要原因。市场能否接受钢厂的第三次提价，目前尚不确定。但由于越来越多的贸易商表示不再跟涨，钢厂的第三次提价可能需要更多的时间来消化。
    四、亚洲钢价继续上扬，中国市场 “一路领涨”。
    在亚洲，7月份中国国内钢材价格快速攀升。由于预期未来经济恢复状况会进一步转好，中国国内钢厂持续推动钢价上升，在亚洲市场上 “一路领涨”。兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，7月份LGMI中国国内综合钢价指数为168点，比上月同期猛升12%。7月中旬中国钢厂提高了对欧盟热卷出口报价，最新的10、11月交货的中国热卷报价390~430欧元（CFR），而半个月前为390~400欧元。月末，中国出口到韩国的H型钢报价再次上涨。最近中国马钢提出的出口韩国H型钢报价 (10月发货)为570~620美元 （CFR），其中200×200H型钢报价为570美元 （CFR），对需求最多的规格的报价为600美元 （CFR），大型H型钢报价为620美元 （CFR）。
    对于中国钢厂快速上涨的出口报价，部分买方开始抵制。在韩国，浦项钢铁热轧销售中心 (SSC)出现部分产品规格供应不足现象，尽管如此，销售中心表示，目前以535美元的发货价进口中国热卷板来计算，最终的成本将会高于目前韩国国内热卷板市场价格。因此浦项将会通过提高产能、增加供应量来应对，而不是进口中国价格过高的热轧和厚板。此外，现代钢铁的废钢采购价格上涨了5万韩元，而且废钢价格进一步上涨的可能性非常大，由此现在H型钢行业认为生产商要上调价格，现代钢铁从8月起将把H型钢价格上调3万韩元。
    展望后市，我们认为8月份国际钢市仍将延续这一上升格局。
    在欧洲，欧洲钢厂在6月份成功上调了长型材价格并被市场接受，7月份又上调了7、8月份扁平材价格。目前欧洲进入夏休，建筑业开工放缓，欧洲长材需求疲软，因此在8月份欧洲长材市场进一步上调价格的可能性很小，不过下降空间也不大，而欧洲扁平材市场也会因为需求淡季而基本保持平稳，不过欧洲钢厂仍会积极推动上调第四季度钢材价格。在北美，最近2个月美国钢厂的先后4次上调钢材价格，也表明美国钢材供求再度接近正常的平衡状态，因此，北美市场在8月份仍会保持上扬格局。在亚洲，中国国内钢价的快速攀升，使得亚洲市场依旧成为全球钢价上扬的主力市场。过快上涨的亚洲钢价正在逐步拉大亚洲钢价与欧美钢价的价差，价差的增加将会使更多的欧美资源流入亚洲，并打压亚洲钢价的上涨节奏，因此，我们预计8月份亚洲钢价仍会继续上涨，但是上涨节奏不会太快。
    综上所述，我们认为8月份国际钢材市场将保持稳健上行的格局。