产业振兴和区域振兴：基本面与主题的完美结合

　十大产业振兴规划，为受全球金融危机冲击的各行业送去政策暖风，从钢铁汽车到纺织轻工，从电子信息到有色、物流业，政策能够给予的帮助莫过于淘汰落后产能、加大整合力度、提高出口退税，加强收储举措、给予税收优惠等。从长远来看，这些措施见效是迟早和必然之事，但在当期对相关公司股价造成的正面影响，主要还停留在其所营造的行业环境方面。从政策出台到基本面受益改变需要时间过程，股价当前的涨跌更具有“务虚性”。事实也表明，十大产业振兴规划出台后，相关产业的股价在题材刺激过后出现了分化。见效迅速的有色金属行业强势时间更长些，轻工业中“家电下乡”政策执行得力，家电类公司一季度就明显见到业绩效果，股价表现相对就更突出些。笔者相信，市场对产业振兴方面的文章仍值得进一步探讨，更多的投资机会将在基本面结合主题的深度挖掘中得到体现。 
　　两会前后，市场话题进一步从产业振兴延伸到区域振兴。事实上，从去年末中央扩大投资拉动内需的政策定调后，各地方政府都在不遗余力地进行地方投资规划和报批，比如广东出台十大工程222个项目投资2.37万亿计划，重庆将投3000亿瞄准居住环境提升、建消费类电子产业群等。
　　对于证券市场来说，最感兴趣的莫过于大区域振兴概念和落实预期相对较强的区域热点，如有设立全国统筹城乡综合配套改革试验区背景的川渝板块，鼓励海峡两岸经贸互动的“海西经济区”概念。笔者看来，区域振兴不仅仅只是口号。真金白银的资金投入，才是未来这些区域获得长足发展的根本。相关上市公司获取的订单，更是股价涨升的最基本动力。