三月份国际钢市继续疲软

□兰格钢铁信息研究中心林桂乐
    2月份，国际钢材市场依旧疲软。2月底，CRU全球综合价格指数为152.6点，比1月份下降3.9%，比去年同期下降24.1%。其中，CRU扁平材价格指数为139.34点，比1月份小幅下降1.7%，比去年同期下降24%；而CRU长型材价格指数依旧下滑，为179.16点，比1月份下滑7.1%，比去年同期下降24.2%。2月下旬，废钢、方坯等上游市场价格也出现下滑，为了降低库存，欧洲钢厂持续下调钢坯和钢材出口报价，对亚洲进出口市场造成了较大压力。在北美，需求依旧低迷，废钢价格下跌也对北美钢价产生拖累，消费商库存重建仍需一段时间。在亚洲，随着中国国内钢材价格持续回升后出现回落，很难再找到支撑价格走强的因素。整体来看，3月份国际钢材市场仍会继续保持疲软态势。
    1.全球粗钢产量环比回升
    国际钢协 （IISI）发布的今年1月份统计数据显示，1月份国际粗钢日均产量水平出现回升。1月份全球日均粗钢产量276.7万吨，比去年12月份上升1.6%，年同比大幅下降24.0%。
    其中，中国日均粗钢产量占全球日均粗钢产量的48.4%，为133.9万吨，比去年12月份增长6.4%，年同比下降4.8%。中国粗钢产量水平在去年7月份开始下降之后从11月份再度出现回升。中国粗钢产量的回升和全球粗钢产量的进一步下滑，将导致中国粗钢产量在全球粗钢产量的比重进一步加大，未来中国市场对全球钢材市场的影响作用将进一步加大。
    在中国粗钢产量回升的同时，1月份中国的钢材出口量环比却出现了大幅下滑。1月份当月中国出口钢材191万吨，比去年12月份减少125.8万吨，环比大幅下降39.7%，同比锐减60.1%。
    2.欧洲钢厂被迫降价促销
    在欧洲，低迷的需求继续影响钢材市场，消费商仅仅采购少量货物维持生产。尽管目前生产商继续减产，但是市场需求低迷继续推高目前市场库存。为了进一步削减库存，欧洲钢厂采取了降价促销的运营手段，这对亚洲钢厂的出口造成了一定冲击作用。与去年1月底相比，德国市场的热轧板卷、冷板、中厚板价格分别下跌了41美元 （每吨，下同）、42美元、258美元，分别跌至550美元、602美元和742美元。
    由于信贷紧缩，欧洲房地产市场十分萧条，长材需求也大受影响。在1月份欧洲钢厂曾试图推动长材出口价格上涨，但没有需求支撑，2月份欧洲长材价格转而下滑。而受螺纹钢价格下滑的影响，独联体2月份还下调了出口中东的方坯报价，但中东地区采购的积极性还是不高。钢坯价格的下滑将使钢材价格出现互动下跌局面。
    3.北美需求依旧不振
    在北美，美国钢厂继续限产。北美市场钢材库存继续下降。1月末美国金属服务中心的钢材库存达到848万短吨，环比去年12月末下降1.4%，同比下降14.9%，这已经是连续6个月环比下降。1月份美国服务中心的发货量为260万短吨，比去年同期下降42.7%，环比12月份增长8.3%。按照供应天数计算，1月末的钢材库存为3.3个月供应量，去年1月末为2.2个月供应量，去年12月末为3.6个月供应量。
    虽然需求依旧低迷，但是北美钢厂减产大大减缓了北美钢价的下滑节奏。与1月底相比，2月份美国中西部钢厂的热轧板卷、冷轧板卷的出厂价格持平，分别为573美元和684美元；热镀锌板739美元，下滑33美元；中厚板948美元，下滑22美元。2月份北美长材市场也基本持稳。纽柯钢公司月末宣布保持3月份螺纹钢价格平稳，下调小型材价格。预计后期美国钢厂会适当下调长材价格以应对进口资源的威胁。
    4.亚洲市场转而下滑
    1月份，亚洲钢材市场曾出现过阶段性的转暖迹象，但在中国国内钢材价格出现下滑之后，亚洲市场的转暖回升局面转而下滑。在东南亚，热轧板卷进口价格下滑，月底韩国和日本冷轧基料的出口报价仅为480～500美元 （CFR）。中国热轧板卷报价偏高，为610美元（CFR）。冷轧板卷进口市场，来自独联体的冷轧板卷报价仅为540~550美元（CFR）。由于中国大陆国内市场价格下滑以及库存增加，中国中厚板出口韩国报价下滑30美元，主流报570美元（CFR）。但由于韩国市场也在下滑，并且库存较高，加上韩元贬值，韩国进口商仍然保持观望，基本没有成交。在台湾地区，中钢第二季度内销盘价月底开出，平均下调14%，大于市场预期，每吨下调约3400台币。其中，热轧板卷的出厂价格下调了3000台币，至17150台币 （499美元），与亚洲主流市场价持平。本次中钢开出的盘价仅针对4、5月份产品，由季度定价改为双月定价。
    在韩国，由于库存增加以及低价进口资源的冲击，浦项热轧销售中心将热轧板卷销售价格下调2万～3万韩元，下调后的价格为78万～79万韩元，估计后期浦项会将热轧板卷的出厂价格下调10万韩元。独联体降低对波斯湾的板卷出口报价正对亚洲钢厂出口造成压力。随着冷轧板卷及镀锌板价格持续下跌，为了降低生产成本，最近韩国冷轧生产商采购低价热轧板卷，部分冷轧公司从东南亚地区采购400美元左右的热轧板卷。据悉，部分韩国冷轧生产商与欧洲等地钢厂签署了450美元左右的热轧板卷进口合同，其数量是4万吨。可见，中国和日本的产品正遭遇来自欧洲低价资源的冲击。
    展望后市，由于全球经济依旧疲软，钢材需求继续低迷，因此3月份国际钢材市场将继续保持疲软，这种局面仍会维持一段时间。
    在北美，需求恢复仍需要相当长的一段时间，但是钢厂的减产将会尽可能维持供求的基本平衡。前期美国钢材价格的暴跌也使目前的价位降到了较低的水平，后期北美钢材市场价格仍可能存在下滑空间，但是下滑空间估计有限。
    在欧洲，钢厂的库存压力仍需要通过出口得以缓解，预计欧洲钢厂仍会适度下调钢价加强对外出口力度，这将在一定程度上继续对全球钢价造成拖累。不过在价格下滑的影响下，欧洲钢厂有可能再度加大限产力度，预计欧洲市场钢材价格继续下滑的空间也不会太大。
    在亚洲，前期反弹的中国市场驱使生产商恢复生产，产量水平再度高涨，这对钢价会产生较大的压力。考虑到欧洲贸易商低价促销争夺亚洲出口市场的影响，亚洲钢厂也将面临降价的压力。因此，3月份亚洲市场价格预计会有所下滑。
    综上所述，我们认为3月份国际钢材市场整体上保持疲软。