三月份铁矿石市场弱势震荡

□吴欣
    2月份的铁矿石市场呈先扬后抑态势，但上扬的势头还没有“站稳脚跟”跌势就猛然袭来，并且下滑速度之快、幅度之大让人始料未及。由于目前国内钢市还没有走出阴霾，各地过高的钢材库存仍是沉重的负担，因此至少3月上旬进口铁矿石市场仍将延续2月份的颓势。
    春节后相当长的一段时间国内钢材贸易商及矿山都沉浸在过年的喜悦中，钢材贸易商在预期年后市场上扬的心理推动下持续拉高报价，导致矿山及进口铁矿石贸易商对后市也更加看好，开始拉高报价观望后市，但随着市场成交的逐步启动，大家不得不面对的事实是，钢材市场需求疲软，价格不得不一跌再跌，各钢厂在成本及资金压力明显加大的情况下开始大幅下调铁矿石采购价格，求涨的心态被打消于萌芽之中。
    一、2月份铁矿石市场硝烟正浓
    力拓向淡水河谷出售巴西铁矿石业务：2月1日，力拓公司已重新启动了之前暂停的资产出售计划，宣布以16亿美元将其阿根廷的碳酸钾项目和巴西克鲁巴的铁矿石业务出售给淡水河谷公司。
    力拓证实与中铝展开资产出售谈判：2月2日从力拓集团获悉，该公司正在与中国铝业公司洽谈出售股份等资产事宜，以降低自身的负债水平。
    俄钢获铁矿石41%降幅：2月3日，俄罗斯马格尼托哥尔斯克钢铁公司已与哈萨克斯坦欧亚天然资源公司就2009年铁矿石价格达成了41%的降幅，新的价格由原来的85美元/吨降至50美元/吨，并从2009年1月份开始执行。
    鞍钢7.4亿购澳矿企36.28%将成第一大股东：2月9日从鞍钢集团公司获悉,澳大利亚金达必公司股东大会日前通过了向鞍钢定向增发公司股份的议案。鞍钢将持有金达必36．28％的股权,从而成为第一大股东。
    印度矿业联盟拟抬升铁矿石出口价至去年的两倍：印度矿业联盟秘书长2月10日前称，由于中国钢铁企业出现“回暖迹象”，印度准备将铁矿石的出口价格抬升至去年价格的两倍。
    中国五矿宣布以17亿美元现金收购澳洲矿业公司：据悉，2月中旬中国铝业与力拓公司达成195亿美元的注资协议后，中国企业再次完成了一次海外扩张。
    中钢协全程参与铁矿石谈判：2009年铁矿石谈判正在紧锣密鼓地进行中，中钢协将派员全程参与铁矿石谈判。
    中投欲购澳第三大铁矿公司FMG股份：2月18日，澳大利亚第三大铁矿石公司FMG发布公告称，该公司已同中国投资有限责任公司和英美资源集团就可能的投资机会进行了对话。
    湖南华菱钢铁集团2月24日正式与澳大利亚第三大矿业公司FMG在中国香港签署了股权合作协议，华菱集团将出资11.85亿澳元，以现金方式收购FMG发行后的16.48%股份，成为FMG的第二大股东。
    二、2月份进口矿市场加速下滑
    一月份进口情况：
    2009年1月份我国钢材进出口双双下降，其中进口钢材87万吨，同比减少55万吨，下降38.7％，环比减少6万吨，下降6.5％。出口钢材191万吨，同比减少222万吨，下降53.8％。环比减少126万吨，下降39.7％。原料方面：1月份进口钢坯13万吨，超过上月的8万吨，为2006年以来单月进口新高，出口为零。1月份焦炭出口也大幅下降，仅有8万吨，同比下降92％。1月份进口铁矿石3265万吨，同比下降11.2％，环比下降5.4％。
    国内进口矿石市场概述：
    节后伊始，随着各地螺纹钢价格再度拉高，进口矿行情似乎也有了跟高的底气，整个上旬进口矿市场均在相对高位运行。然而随着钢厂的采购停滞不前，市场逐步进入“有价无市”的局面。进口矿价格终于在支撑了一周之后，市场急转直下，到2月底已下跌60元/吨，跌幅达9%。究其原因，钢材下游行业开工率低导致钢材需求十分有限，部分资金实力并不充裕的钢贸企业压力巨大，纷纷开始抛货；钢厂的产品分销再次陷入低迷，资金链再次趋紧，最终导致铁矿石需求萎靡。另外铁矿石市场在经历了三个多月的连续上涨之后，市场心态有所膨胀，部分贸易商节前订单量较为可观，这也导致2月份铁矿石市场明显供大于求。
    进口矿现货行情：
    2月份进口矿现货市场冲高回落，节后第一周63.5%的港口车板价由650元/吨上涨至680元，甚至700元/吨。但随后市场成交陷入低谷，价格回落至620元/吨。
    港口库存继续增加：
    2月份港口铁矿石库存基本都处于小幅增加的态势，指数矿和印度矿的到港量均有所增加。截至2月27日，全国各大港口库存总量为5931万吨，增加了100多万吨。
    三、2月份国产铁矿石市场明显回落
    2月份国内铁矿石市场下滑比较明显，2月初期国内大部分矿山都没有恢复生产，部分矿山虽有拉涨意愿但并没有形成主流行情，随着国内钢材价格的大幅下滑，钢厂进一步限制铁矿石采购量，并连续下调采购价格以缓解成本及资金压力，导致国内大部分地区成下行势头，矿山复产更加不积极，并与钢厂形成僵持，目前唐山地区主流钢厂采购报价在770~800元/吨，矿山66%湿基不含税价应在590~600元/吨，累计下滑60元/吨；武安地区66%酸性铁精粉湿基不含税640元/吨左右，但钢厂采购价格仅在800~820元/吨，有个别矿山610元/吨左右出货。朝阳建平地区报价540元/吨左右，采购报价已经达到510~520元/吨，下滑幅度应该在40~60元/吨。山东地区大型矿山64%~65%铁精粉干基含税价为840元/吨，小幅下滑30元/吨。安徽繁昌64%铁精粉干基含税价为780~800元/吨，也小幅下滑40元/吨左右。湖北大冶63%铁精粉干基含税出厂价在750~760元/吨；广东怀集64%铁精粉湿基不含税价为540元/吨左右，下滑60元/吨左右。
    四、3月份进口铁矿石市场低位震荡，国产矿弱势盘整
    由于目前国内钢市还没有走出阴霾，各地过高的钢材库存仍是沉重的负担，因此至少3月上旬进口铁矿石市场仍将延续2月份的颓势。市场进入中下旬的走势可以关注以下几个重点：钢材的终端需求何时能够好转；钢材期货的推出对钢市的影响有多大；钢厂接下来是否会继续生产消耗库存或是再次大面积的限产停产；3月份港口矿石的到港量是否会继续增加；铁矿石谈判是准时或拖延。
    总体而言3月份进口矿市场仍有向下趋势但并非单边下行，市场或将触及低位后伴有小幅震荡。而国产铁矿石市场与进口铁矿石略有区别在于目前国内铁精粉价格仍然高于外矿，即使后期进口铁矿石价格有触底反弹的希望，国产矿的市场需求仍会受到较大的抑制。尤其3月份开始，恢复生产的矿山及选矿厂会继续增加，因此国产铁矿石面临的市场压力可能高于外矿。