危机挑战下的海西金融发展机遇

2009年5月14日，《国务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》正式发布，海峡西岸经济区的主体性功能得到了战略意义的定位。海西经济区是“闽东南地区”概念的延伸，指以福建为主体的台湾海峡西岸地域经济综合体，它不同于以往的行政区划，而是具有地缘经济利益的区域经济共同体。 
闽台经济整合已成必然趋势，它既包含了贸易层面的优惠政策安排、共同市场，也包含了更深层次的货币合作和最终的经济一体化，在此背景下，金融服务将大有可为。开放的海西既需要传统的银行信贷服务，也需要包括证券、保险、私募股权、风险投资、货币兑换及流通机制等在内的现代金融服务，因此，探索如何发挥海西地区金融服务对于经济发展的支持作用，可谓任重而道远。
11月14日下午，交通银行[9.13 -0.87%]与中国金融40人论坛共同主办的“第二届交银经济学家论坛”在福州举行，论坛主题为“危机挑战下的海西金融发展机遇”。
大会第一单元首先由交通银行执行董事、副行长钱文挥致开幕辞，之后福建省主管金融副省长张志南发表演讲。此后，中国金融40人论坛学术委员会主席、中央汇金投资有限责任公司总经理谢平作了题为“金融监管的五个前沿问题”的精彩分析。大会第二单元分别以“宏观经济金融形势及其对海西地区的影响”、“金融服务对海西地区经济发展的支持”为主题进行讨论。福州市委常委、常务副市长梁建勇也到会祝贺，并出席了研讨会。
本期我们先发表有关海西的演讲与讨论，参加讨论的包括中国金融40人论坛成员中国人民银行调查统计司司长张涛、国家外汇管理局国际收支司副司长管涛、北京师范大学金融研究中心主任钟伟，来自台湾的富邦综合证券股份有限公司董事长张果军等，本圆桌由中国金融40人论坛成员、交通银行首席经济学家连平主持。
“海西契机”下的商业银行发展机遇
主持人：今年5月，国务院颁发了《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》，该文件出台后，海西发展面临怎样的机遇？交通银行等商业银行又将如何利用这一发展契机？
张志南：“若干意见”出台，标志着海峡西岸经济区建设在新的起点上。我省已明确提出，要建设“金融机构齐全、金融市场完善、金融服务高效、金融生态良好”的两岸区域性金融服务中心的总体目标，从“积极争取闽台金融先行先试、推动闽台金融双向合作、促进区域金融加快发展”等三方面加以推进。
闽台金融合作近期取得了新突破。国家外汇管理局批文同意，将新台币现钞与人民币兑换业务，以福州、泉州、漳州、厦门、莆田等地区为试点，逐步扩大到全省。迄今为止，我省是大陆唯一开放新台币兑换业务的省份。厦门商业银行成为首家台湾金融机构参股的大陆银行。台湾人寿也已经落户厦门。海峡产业基金前期筹建工作基本完成，正在积极的推进当中。
钱文挥：加快海西建设，将为商业银行提供更为有利的发展环境和更加广阔的发展平台。
首先，各级政府的大力支持将为银行业创造更为良好的经济金融发展环境。一系列优惠政策和制度的出台，将促进海西地区经济稳定发展，并有效改善法治环境，吸引资金流入，增强信用意识，从而为银行业发展提供广阔的政策空间和优越的经营环境。
其次，海西经济建设提速，将扩大区域内金融业的需求，为银行业拓展新的业务空间。铁路、高铁等基础设施建设步伐进一步加快，将推动银行资产类业务的市场容量快速增长；海西经济发展与民众财富的增加将为个人金融零售信贷、财务管理等业务提供新的发展契机；两岸贸易投资便利化，为海西银行业的跨境结算业务提供了良好的发展环境，有助于扩大银行中间业务规模，推进银行业务经营的国际化。
最后，海西产业结构趋向升级，为银行信贷结构优化提供了有利条件。海西战略定位之一，是东部沿海地区先进制造业的重要基地，未来随着该区域比较优势的充分发挥，先进制造业占比将不断提升，产业结构也将得到持续优化，这将进一步改善银行的信贷结构和客户结构，夯实业务发展基础。
在业务拓展方面，我们将着力突出对台业务和财务管理业务两大特色。一是要利用交行未来在台湾设立机构的契机，丰富对台业务品种，加大对台业务创新力度，尽快争取两岸通汇业务、贸易结算业务试点，大力发展离岸业务；条件成熟的时候，可以选择设立总行的离岸业务分中心；加快拓展台商客户的基础，广泛寻找和拓宽与台湾各主要商业银行间的业务联系，寻求战略合作伙伴。二是发挥综合经营优势，为客户提供全方位的金融服务，着力打造财富管理特色，利用银行卡、国际业务、托管业务等传统银行业务优势领域的市场定位，做强投资银行代理保险、代客理财等新兴业务，带动中间业务收入增长，进一步改善业务结构。
海峡西岸的金融创新空间与选项
主持人：海峡西岸具有哪些优势？金融服务如何支持海峡西岸的发展？
张涛：从统计数据上看，中国中小企业获得的银行信贷资金占比并不比国际平均水平低，反而大企业占比要低于国际平均水平，这说明我们还是非常注重对中小企业的支持。
今年福建省新增中小企业贷款的占比超过80%，说明海西地区对中小企业的支持相对于珠三角、长三角是非常大的。企业也可以感受到这一点。人民银行中小企业园区跟踪调查标明，海西地区的中小企业在就业方面感受到了相对大压力，但在资金方面感受的压力比较小，这表明海西地区获得的资金相对于珠三角和长三角来讲是宽松的，但是目前却遇到了用工的问题。
海西地区有自己比较明显的特点。海西地区是介于长三角和珠三角中国两大经济区之间的区域，海峡两岸互动的主体非常明确的。在当前的金融危机形势下，长三角和珠三角地区都提出了调整经济结构，也确实有所举动，在向着销售、售后服务，或者向着产品研发这两端进行产业结构调整。这对海西地区来讲蕴藏了广阔机遇，海西地区应该也可以在经济区域结构调整中找到自己新的定位。
管涛：应该从三个方面完善金融服务经济的功能：
一是突出发展主题，使金融积极支持结构调整。因此，在支持传统产业技术更新改造、发展新兴产业、发展服务业，支持经济发展方式从投资和出口拉动向消费增长拉动转变当中，金融是大有可为的。这个金融不仅仅是银行业的金融服务，还包括证券、保险，股权私募投资、风险投资等等。
二是要突出统筹原则，充分利用两个市场两种资源。在海西经济发展过程中，要坚持对内金融开放和对外金融开放并举，在积极利用外资的同时也要积极利用内资。同时，既要发展金融机构服务，也要发展律师、会计等金融中介服务；还要发展和金融补充的服务。如外汇局刚发布的一个消息，扩大个人本外币兑换特许试点，试点扩大地区有福建和厦门，实际上是对银行本外币个人兑换服务的一个补充。
三是突出对台特色，加强两岸货币金融合作。离台湾很近，这是海西地区经济发展非常重要的地缘优势。新台币还是本地化的货币，人民币也不是国际化货币，这两种货币如何建立货币流通机制，金融制度创新也很重要。 
钟伟：海西的金融发展是充满机会的。首先，外贸产业部门是自南向北扩散的，在次贷危机后这个政策仍然延续，但同时由于低物流成本的重要性，外贸也会自东向西扩张，尤其是沿着长江航道扩张。在这个过程中，如果海峡两岸关系正常，福建拥有的漫长的海岸线低物流成本的优势就会发挥出来。
其次，虽然有香港制造、澳门制造，但是实际上都是大陆对外出口的一个跳板。为了避开2010年开始的全球变本加厉的贸易和投资保护主义壁垒，台湾有可能接过香港和澳门的接力棒，发挥独特的非常重要的作用。随着海西两岸的融合，以后台湾制造可能会变得重要，而台湾制造的大部分产品是来自于中国大陆，尤其是来自海西。
最后，人民币在台湾受理清结算有更加便利的可能性，这样台商在利用本外币跟大陆进行经济交往中会获得资金、贸易金融和个人金融层面的支持。
张果军：海西经济要持续发展，必须得到金融业的支持，要善用地缘优势，善用台湾的资源。
福建有一个产权交易中心。该交易中心可以跟台湾的兴柜接轨，建立共同的上市标准、共同交易的制度，由券商做市等等。等在交易中心的企业发展成熟后，还可以去台湾的主板直接上市。
香港有H股，我们可以借鉴这个制度，先从兴柜开始，逐渐形成一个T股市场。海西地区的一些优质企业，将来可以T股的方式在台湾上市，利用台湾比较成熟的资本市场融资，再把这些资金带到海西继续投资，形成资本的循环。