供应链金融物流与产业链发展探讨

2009年10月22日招商银行  600036 ,,,  600036 ,,,在青岛举办"第四届现金及财资管理年会"作为网络支持媒体对会议进行全程播报。以下是上海大学现代物流研究中心常务副主任储雪俭教授在会上的发言。

　　储雪俭:

　　女士们,先生们下午好非常高兴今天有机会在这里跟大家探讨部分供应链物流的问题。

　　今天我给大家汇报的题目是《供应链金融物流与产业链发展的探讨》。在讲之前我想用我做过的几个案例开头。第一个案例是上海冠生园集团在签定合同让价的过程这在贸易中是非常普遍的这种现象使得我们企业物流成本高要求它每年下降。所以这种情形在中国来讲对成本的下降是不可抗力的一种趋势。所以这种编辑效率递减使企业压力非常之大。

　　第二个案例是戴尔物流的故事戴尔到中国也是非常创造奇迹的企业这个企业到中国实现了不变销售的理念把物流外包在它的经营理念里面是每年要求销售收入以30%递增而每年成本必须5―10%的递减。就像我们给小朋友讲故事国王输了到最后把整个国家的粮库都交了。意思是告诉我们单纯的下降是不可能的但是对整个供应链的企业来讲也是不可抗拒的。

　　这两个例子告诉我们在实际的企业里面物流成本和直接成本一直在博弈。

　　第三个例子我在给一个跨国公司做的企业案例这个故事其实告诉我们所有的成本如果从供应商,制造商,批发商,零售商如果每一家的产品下来的话好像对单个企业都可以每家企业可能都是贷款的假如说一旦销售链断裂其实它整个在链上的资金占用要大于最后的销售价格这也就是说在以前朱总理执政的时候是三角债的问题大量的注资进去结果还是三角债这主要是我国的体系造成的。这使得我们在一个企业的竞争考虑不得不去考虑这条链。

　　今年由于去年的金融危机我们各行各业都受到了冲击今年国务院出台了振兴计划。这个振兴计划其实催生了我们所谓供应链的发展因为振兴计划如果说是对一个单个的企业你去运营的话那一定是以失败而告终。因为现在在这条链的竞争已经替代了原来企业之间的竞争所以对未来的这种供应链竞争是应该我们发展的一个趋势。

　　我们再把眼光放远一点我们看国内外产业转移和供应链转移我把它看成是两个扇形一个是密集型的向东南亚和大中华区转移第二个南是以上海为代表的长三角北面是以天津,大连,青岛为代表的渤海湾长江就像一把剑最为代表的是重庆和武汉。像现在重庆提出一江两翼通三洋利用长江,铁路要通三洋。所以大概中国90%的贸易量是覆盖在这些区域。

　　所以这种趋势的转移给我们提出来新的机遇和挑战这个机遇和挑战在这个区域里面谁将成为大中国地区的供应链调控中心。这是一个趋势。这种国内外趋势的转移又呈现产业链的一种趋势现在长产业链这种面向中国乃至亚太地区的运营中心要说替代原有的大数量的短产业链小辐射面的贸易物流。

　　在这种前提下我对物流的理解就两句话物流不是一件东西很多人理解物流是运输。物流两句话一句话是对你业务资源的整合这种整合就从供应链管理从快速响应从供应商管理库存一直到供应商到ESI这种模式从内部资源整合解决了公司问题从外部来讲解决了专业化问题。这两个结合起来就是供应链物流。第二句话就是我们研究这个供应链物流是追求高附加值的活动。第一句话是动力这种贸易是两种贸易一种贸易是商品贸易一种是生产贸易。所以贸易是物流或者供应链物流的发展动力而金融或者讲金融的创新是物流供应链发展的核心力量。

　　所以你去看现在好多像国美也好,苏宁也好大规模扩张表面看是一种低价竞争其实你看它的背后它是以资金支撑的一个供应链。所以这是我对现在物流的理解。所以这种理解现在打造的要求是综合的供应链管理平台这种平台像采购执行销售执行供应链金融等等是今后在我们业务里面的创新。

　　在这种创新前提下这就是我们所谓的十大产业振兴计划。你去看前面九个都是核心产业这种核心产业告诉我们如果你还是沿着原来单一的这种发展模式去发展的话那么这个链你将走向脆弱或者走向灭亡。因为每个产业链都不是单独存在的必须要跟它的上游跟它的下游形成一种密切的关系当然谁能够成为这个供应链中的链主谁是最得益的所以未来是合作竞争的概念。也就是说这种合作是产业与产业之间的合作企业跟企业之间的合作部门跟部门之间的合作人跟人之间的合作。所以在合作的前提下它去竞争。所以核心企业从某种意义上讲是经过这条链上面的主导者谁能够成为这个供应链的链主就是未来我们供应链发展的一个非常重要的话题。

　　当然对我们商业银行的金融支持来讲就应该从这个链着手。其实反过来讲哲学里面的观点看看这个问题其实很简单了。所有的事物都是从终点回到起点螺旋式上升。我从1987年研究物流的但是我在研究上海地方志的时候有一个重大发现旧上海银行的发展是跟仓库紧密结合的。上海有名的四行仓库是指旧上海四大银行。所以当时的交通主要靠河流现在经过50年,60年的变化终点回到起点螺旋式上升。现在有金融机构跟我们国有企业制造业进行合作形成新的供应链金融的东西。

　　所以从未来来讲我给大家定义就是供应链金融会激活整个产业链的竞争力。按照不同的行业分类把产业链的众多企业作为一个整体去做就是把供应商,制造商,批发商,零售商给大家看的材料从每家看都很好但是都是跟不同的银行贷款如果有一家银行坏了整个链都坏了。假如说把整个链几个企业的贷款链集聚到某一个企业链上某一个银行上去某一个金融机构上面就可以规避这里面的风险。所以从专业上讲如何学会用信息代替库存所以这里面信息技术,IT技术,通讯技术,供应链技术这些集约成为未来新的发展方向。

　　供应链金融会成为今后现代物流发展的核心力量这种物流其实很简单就两句话无非金融机构也好物流机构也好或者主要的供应商,制造商也好其实就干两件事一个是干结算业务一个是做融资业务就是把原来单纯银行干的活现在连到机构外来机构,本地机构当然我国不能混业通过这种混业的办法来解决结算业务。现在我调研了一下我们国家大概现在30多家银行截止到07年是28家到08年大概有30多家都已经开展所谓的供应链金融业务。

　　但这里面风险也很大我去过乌鲁木齐去年做过的项目边上有一个火车头批发市场有一个小小的物流公司一年的资金是六千万金融风险很大的。所有金融机构都在喊但是如何建立监管体系,信用体系,风险防范体系？不管是制造业也好贸易商也好金融商也好都必须是思考的问题怎么来建立好这三个体系。

　　所以从供应商开展供应商内外部环境来看其实是相当好的。因为从我们跟企业不管流通企业也好制造企业也好生产企业也好通过专业化也是要求非常高的对政府来讲也非常支持。特别现在的《物权法》的出台包括现在各省市所谓园区的建立都为这种供应链金融的开展提供了一种很好的环境。

　　我认为现在是一种新的业务的创新从现在一些企业来讲也有一些很好的实践也取得了比较好的成绩。对企业来讲头疼的无非就是从供应角度生产环境应收环境这些都是制约企业供应链的瓶颈针对这些瓶颈银行在这个链上大概起到四种作用刚刚招行的宣传片也提到了。

　　对这种信用的支持采购的支持存货的支持跟赊销应收款回收的支持可能都是未来对供应链金融所提供特殊的或者专业的模式。

　　这种特殊的模式可以分为三大类一是基于交易关系的预付款融资业务模式。第二类是基于存货或动产质押的物流金融业务模式。第三基于应收账款的物流金融业务模式。当然我们看看中国企业现在都是风风火火的都很小我们看看国外的情形其实现在好多大企业也在关注物流最近我在给中航工业集团做规划项目主要是支撑国家的大飞机项目。中航这些大企业也在关注所以在给中航讲发展趋势的时候我举了日本三菱商社的供应链三菱商社是以产业,金融,贸易为一体的企业财团。专门把银行,工业,物流结合在一起的所以利用在这个流通领域,生产领域的优势把资金,物流,商流进行整合所以在1990年以前整个营业收入来自贸易而在1990年以后是靠贸易政策来产生的。所以把金融功能,信息功能跟物流功能以及营销功能做一些整合这系三菱的例子。

　　我们看看国内的因此时间关系我稍微快一点。一个是中小企业的招行也在做这是中小企业做的。第二个是刚才讲的中航从原来单纯的供销公司现在建立一种所谓一揽子供应链物流金融平台。第三是民营企业怡亚通  002183 ,,,从做电脑起家的现在打造IT物流供应商。第四个例子是UPS所谓标杆性企业是2002年收购了美国第一国际银行又与沃尔玛进行一对一的结算把东南亚所有小企业集中起来与沃尔玛进行结算。像这种例子给我们许多新的启示这种启示对我们来讲其实供应链金融在国外是起步的在国内也是刚刚起来。我在来之前我跟德国的咨询公司有交流我也询问到他们在德国的这种供应链物流的开展情况根据他的介绍其实在国外也是这两年的事不会超过第三年。所以我感觉中国做事赶早不赶晚。今天有这个机会我们招商银行  600036 ,,,在这里把我们的制造商,贸易商,银行机构结合在一起讨论供应链,金融带动产业链的发展我感觉非常有意义。我就讲得比较快有讲错的地方希望大家批评指正谢谢。