钢铁行业：2008年7月份国际钢铁行业周报

  
　　全球钢铁股价表现：上周全球钢铁股价指数比前一周下跌3.0％，其中美国钢铁股价指数比前一周下跌4.3％，欧洲钢铁股价指数比前一周下跌6.4％，太平洋地区钢铁股价指数则出现了反弹，比前一周上涨3.4％。个股方面，纽科和米塔尔股价短暂反弹后继续下跌并创出新低，但跌势有所减缓。新日铁、浦项股价小幅上涨。估值方面，上周各个地区的钢铁行业的平均市净率水平在1.9～3.0，其中浦项制铁的市净率最低，为1.60。
　　行业聚焦
　　（1）并购重组：为确保钢厂的原材料供应，免受原料成本大幅上涨的冲击，国际钢铁企业继续在海外收购资产。
　　（2）产能扩张：浦项出资53亿美元在越南建厂，安塞乐米塔尔增加投资开发矿山。
　　（3）钢企提价行动：受钢价高企和季节性等因素影响，上周市场表现有些疲软，Corus集团仍计划再度提高型材价格60英镑/吨。
　　钢材价格走势：上周国际市场保持平稳。CRU国际钢价综合指数为291.4，与上周持平；扁平材指数为271.4，与前一周持平；长材指数为331.6，与前一周持平。北美市场价格指数为262.8，与前一周持平。亚洲市场价格指数为326，与前一周持平。欧洲市场价格指数为259.3，与前一周持平。
　　全球钢铁股价表现
　　上周全球钢铁股价指数比前一周下跌3.0％，其中美国钢铁股价指数比前一周下跌4.3％，欧洲钢铁股价指数比前一周下跌6.4％，太平洋地区钢铁股价指数则出现了反弹，比前一周上涨3.4％。个股方面，纽科和米塔尔股价短暂反弹后继续下跌并创出新低，但跌势有所减缓。新日铁、浦项股价小幅上涨。估值方面，上周各个地区的钢铁行业的平均市净率水平在1.9～3.0，其中浦项制铁的市净率最低，为1.60。 
　　国际钢铁业聚焦并购重组
　　安赛乐米塔尔公司再收购美国一家冶金煤矿
　　安赛乐米塔尔公司继续收购美国煤矿资产，确保钢厂的冶金煤供应，免受原料成本大幅上涨的冲击。
　　继6月份收购美国MidVol煤业集团之后，7月21日称又与Concept集团达成一项收购协议，该集团在西弗吉尼亚拥有储量5700万吨的冶金煤矿。
　　6月23日，安赛乐米塔尔收购美国MidVol煤业集团，该集团在西弗吉尼亚的CentralAppalachian拥有储量8500万吨的煤矿，2007年冶金煤产量为150万吨。与此同时，安赛乐米塔尔还计划扩大该煤矿产量。
　　俄马钢拟收购伊朗伊斯法罕钢铁公司
　　伊朗伊斯法罕钢铁公司（Esfahan）常务董事称，俄马钢（MMK）拟购买伊朗伊斯法罕钢铁公司。俄马钢主管战略发展的副总裁RafkatTakhautdinov称，去年俄马钢向伊朗出口了100万吨钢材，而且伊朗市场还存在很大的潜力，俄马钢希望能够提高在伊朗的市场占有率。
　　在截止到2008年3月19日的财政年度，伊斯法罕钢铁公司的税前利润为4.457亿美元，该公司的扩建计划包括增建一座也就是第3座高炉，同时还计划增建第4座高炉。目前，该公司粗钢年产量为220万吨，长材产量约280万吨。
　　俄耶弗拉兹集团收购澳大利亚铁矿公司股份
　　澳大利亚矿产资源继续吸引着俄罗斯投资者。近日俄罗斯耶弗拉兹集团声称已拥有澳大利亚Cape Lambert铁矿公司的19%股份，继今年6月份收购其3%股份之后，7月16日耶弗拉兹集团再收购其16%股份。
　　有消息称，中国和印度冶金公司也考虑联合收购Cape Lambert，如果耶弗拉兹集团决定在该公司中增加股份，并最终实现控股，则其必须在7月28日前作出收购报价，市场分析能够获得成功的报价底线为每股1.2澳元。
　　今年2月份，Cape Lambert铁矿公司已与中国冶金科工集团公司达成初步协议，拟以4亿澳元(合3.7亿美元)向后者出售其位于西澳洲的铁矿项目。CapeLambert的磁铁矿储量为15.6亿吨，每年将生产原矿大约4500万吨，其中铁精矿年产量高达1500万吨，铁品位超过60%。
　　俄、日钢厂将竞购巴西CSN的铁矿公司
　　俄罗斯、日本钢厂将竞购巴西国家黑色冶金公司（CSN）的Namisa铁矿石公司，预计未来几个星期内将进行第二轮竞标，也有人认为还存在其它潜在的竞争者，如英美资源公司。
　　对此，CSN没有做出任何评论，但该公司曾表示销售将在9月底完成。公司首席执行官BenjaminSteinbruch表示，Namisa是个高回报的铁矿公司，CSN不希望出售，但出售少量股份以清还债务的可能性是存在的。当然，CSN也可能决定将Namisa全部出售。
　　CSN还计划扩大Namisa铁矿石产能，从今年的750万吨提高至4200万吨。
　　按每吨铁矿价值250美元计，Namisa的售价将为100亿美元，甚至更多。
　　产能扩张
　　AK钢公司追加投资2100万美元扩大电工钢产能
　　美国AK钢公司计划在其Butler钢厂投资2100万美元，以进一步扩大该公司晶粒取向电工钢的生产能力，以满足国内和国外市场的强劲需求。
　　该公司称，该投资是对Butler厂和zanesville厂投资的追加。该公司去年10月份声称，将在两厂投资1.8亿美元，扩大特钢生产能力。
　　该项目包括在Butler厂安装新的生产设备，以及对现有的生产线进行升级改造，同时提高高级电工钢的生产能力，改善产品结构。该项目预计在2009年年底完成。
　　安赛乐米塔尔增加投资、收购和开发现有矿山
　　安赛乐米塔尔继续加大资源投资力度，确保自己钢厂的原料供应。安赛乐米塔尔称，从中期来看，该公司将再投入94亿美元，用于收购矿山和开发现有的自己矿山。该公司已开始对铁矿石和焦煤资源加大投资力度，预计到2014年，铁矿石自给率将从目前的45%提高到80%。
　　谈到目前的钢市状况，该公司称，“即便我们在钢材价格上有一定优势，但不将靠低价来获得市场份额，过去几个月已累计7次提价。”浦项新建厚板厂将于2010年竣工韩国浦项钢铁集团（Posco）7月23日宣布，为满足船舶制造商需求，公司斥资1.8万亿韩元在光阳（Gwangyang）兴建的厚板厂将于2010年竣工。
　　浦项称，新工厂年产量200万吨，建成后计划至2011年将其厚板年产量提高至725万吨。
　　浦项投入53亿美元建设越南钢厂
　　据悉，为了建设越南钢厂，浦项钢铁要投入53亿美元。越南钢铁工业协会会长PhamChiCuong表示，如果浦项钢铁通过越南政府的批准，今年11月会破土动工，按照计划，2013年3月会建成钢厂。浦项钢铁已经向越南政府提交钢厂建设报告，只等待批准。浦项钢铁的越南钢厂以两个阶段进行。第一阶段建成年产400万吨热轧的钢厂，第二阶段其产量扩到到800万吨。国际钢铁企业提价行动Corus集团计划今年第4次提高型材价格英国最大的钢生产厂家Corus集团计划再度提高型材价格60英镑/吨（120美元/吨），9月28日生效。
　　这将是Corus集团今年内对型材第4次提价，4月份提价60英镑/吨，7月份提价80英镑/吨，8月份计划进一步提价90英镑/吨。
　　浦项对中国用户提价三季度薄板出口报价
　　最近浦项钢铁对中国用户提出第三季度薄板出口报价，大部分报价都在1000美元以上。具体看，酸洗板980美元/吨（FOB），冷轧卷板1080美元（FOB），热镀锌板1120美元（FOB），电解镀锌板1170美元（FOB）。出口量维持第二季度水平。
　　印度NMDC寻求对日韩铁矿石提价高达97%
　　印度最大的铁矿石生产厂家国营矿业开发公司（NMDC）正在与日本、韩国钢厂就今年铁矿石价格举行谈判，此前NMDC已声称，寻求粉矿价格上涨80%，块矿价格上涨97%，同样这个价格将作为国内发货参考基价。
　　按照长期合同，NMDC每年向日本和韩国钢厂出口约350万吨高级块矿，其中300万吨发往日本，其余出口到韩国。考虑到市场价格的变化，通常NMDC每年与其重新签订一次价格协议。而NMDC与日本钢厂和浦项达成的价格又作为国内发货基价。
　　全球钢材价格走势
　　上周国际市场保持平稳。CRU国际钢价综合指数为291.4，与前一周持平，比上月上涨3.4%，比去年同期上涨72.9%。CRU扁平材指数为271.4，与前一周持平；CRU长材指数为331.6，与前一周持平。