从紧政策如何应对

    主持人：尽管扶持中小企业融资政策也相继出台，然而在这种背景下，在今后乃至更长的一段时期内，中小企业仍将继续受困于政策，融资难题难以得到根本解决。本次本栏目从融资方式上进行重点介绍。
    今年我国货币政策由“稳健”转为“从紧”，央行明确要求，各金融机构2008年贷款增速将不会超过13.86%。无疑给小企业扩大融资增加了新难度。对此，银监会前不久下发 《关于在从紧货币政策形势下进一步做好小企业金融服务工作的通知》，要求各银行业金融机构要在执行宏观调控政策的前提下，努力增加对小企业的有效信贷投入。
    如何做好小企业金融服务，是长期困扰国内商业银行的一个问题：
    一方面，小企业易受经营环境影响，变数大、风险大，难以吸引投资者注意；其次，小企业资产少，负债能力有限。第三，小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性，增加了融资成本和代价。在不考虑其它因素的情况下，小企业少量的资金需求将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均要高出许多。
    另一方面，很多银行也推出了针对性的融资产品，如中国银行的“中小企业融资百宝箱”、农业银行“小企业简式快速贷款”、招商银行的“点金物流金融”、北京银行的“小巨人”计划等等。但当中小企业融资的 “理想照进现实”时，却有很多尴尬和无奈，由于信息不对称，很多贷款往往难以发放。
【银联信点评】
    在国家宏观调控的影响下，尽管中小企业可选择其他途径寻求资金“突围”，但中小企业要想“借”钱，势必要付出很多，包括高成本和高风险。对于一个企业的长期发展来说，最终还得依靠银行。但是要得到银行的贷款支持，中小企业要修炼好内功：
    首先，中小企业应当建立完善的信用平台。中小企业要想获得融资支持，必须依靠自身的综合水平、经济实力和良好信用，取信于社会，取信于公众，取信于银行。不是银行不愿意为中小企业放贷，是中小企业信用能力不足。实际上，信用就成为一种资源，资源就有价值。
    其次，中小企业要努力提高产品质量，充分发挥自身优势，依靠科技进步开发产品，不断推出高质量的新产品，走小而专、小而特的发展之路。同时必须健全企业制度，强化内部管理，提高生产经营的透明度，保证会计信息的合法性、真实性和连续性。
    对融资方式的建议：
    方式一：互助担保联盟。中小企业互助担保联盟重点解决企业在融资过程中的担保和反担保问题。它的优点是一次评估信用，较长时间享用。质量和规模相近的企业互保，节约了担保费用，降低了融资成本。
    方式二：国家创新基金。国家对高新企业以及资源节约型企业等有专项资金扶持，尽管落实到各家企业的具体项目上从几十万到上百万不等，但对于一些急需发展资金的中小企业而言，往往能起到“四两拨千斤”的效果，这也是企业争打创新牌的原因之一。
    方式三：典当融资。优势是对中小企业的信用要求几乎为零，只注重典当物品是否货真价实。
    方式四：创新融资租赁。具有企业在资金不足的情况下，引进设备，扩大生产，快速投产，方式灵活的特点，还可使企业享受税前还款的优惠，企业对固定资产不求拥有，只求使用，用少量的保证金就能使用设备，使资金在流动中增值而不是沉淀到固定资产的投资中。
    方式五：动产托管。适用于大量生产型和贸易型企业，由于没有合适的不动产作抵押物，有的企业厂房是租来的，土地是租来的，苦于无抵押物而难以融资，对这类企业，现在可请社会资产评估，托管公司托管的办法获取银行贷款。