国际干散货运输盘整

摘要：  　　本周国际干散货运输市场呈现回落盘整趋势，中国与巴西淡水河谷达成铁矿石涨价65%的协议已经开始执行，但中澳铁矿石谈判却还在僵持中。同时煤炭贸易未明显恢复以及阿根廷谷物出口受阻等不利因素存在，国际干散货运输各大船型市场均呈现回落盘整，4月4日波罗的海国际干散货指数BDI报收7737点，比上周末跌升332点，周跌4.11%。 
　　国内沿海运输市场行情在煤炭和粮食货种运价回落带动下继续回调，其中煤炭货种运输指数回落2.9%，粮食货种运输指数继续跌2%，其他货种运输指数基本保持平稳，4月2日，沿海散货运价指数报收于2254点，周跌2.3%。 
　　国际油轮运输市场尽管需求依然保持，但运力供给充足明显，租家讨价还价权力加大，运价整体呈现回落趋势。波罗的海原油运输指数4月4日报1351点，比上周下跌11%，原油运输三大船型市场中仅有VLCC部分航线运价上升，其他船型和航线回落较多。据Clarkson报导，未来30天内海湾地区将聚集86艘VLCC，比上周78艘有所增加；苏伊士型油轮运输市场需求冷清，运价回落；阿芙拉型船型需求转冷，运价全面回落；成品油轮运输市场成交略有恢复，运价继续下跌，综合运价指数4月4日报857，周跌3.4%。 
　　本周中国出口集装箱运输市场继续回落，远洋航线中仅美东航线和东西非航线小幅上扬，其他航线继续下跌，欧洲航线更是大跌5%；近洋航线中香港航线上扬近3%，日本航线大幅下挫6.3%。4月4日中国出口集装箱综合运价指数为1105点，较上周下跌2.76%。目前运价整体水平已经回到去年11月水平，预计已离底部不远。 
　　一、国际散杂货回落，国内沿海散货继续下跌 
　　1、BDI回落盘整 
　　中国与巴西淡水河谷达成铁矿石涨价65%的协议已经开始执行，但中澳铁矿石谈判却还在僵持中。由于去年海运费价格普遍上涨，巴西与澳大利亚至中国航线的海运价差使得澳大利亚两大铁矿石供应商力拓和必和必拓坚持以到岸价格对2008年的铁矿石进行交易，这一打破铁矿石谈判机制惯例的做法使中国钢铁企业难以接受。 
　　据报道，目前澳大利亚矿企坚持海运补偿费的态度非常强硬，并以淡水河谷卡拉加斯粉矿71%的涨幅作为底线。这一因素是左右近期国际干散货运输的重要力量。 
　　本周铁矿石贸易市场运量减少，天气回暖使得煤炭海运需求未完全恢复，同时由于阿根廷主要港口仍在由于不可抗力而中断谷物出口，国际干散货各大船型市场均呈现回落盘整趋势，周初下跌，周五有所回升，4月4日波罗的海国际干散货指数BDI报收7737点，比上周末跌升332点，周跌4.11%(图1和图2)。 
　　三大船型市场全面回落(图3、图4)，巴拿马型船市场煤炭贸易尚未完全恢复，又有到阿根廷谷物出口受阻，4月4日报收7552点，周大跌4.4%。 
　　海岬型船市场本周先抑后扬，中澳铁矿石谈判未果，BCI短期受到抑制，呈现回落盘整趋势，连续上升后出现回调也属正常。BCI周三跌破11000点，但下半周连续回升，4月4日BCI报收11326点，周跌4.1%。
　　灵便型船市场方面，运价同步调整一路下跌，市场暂时还未出现止跌回稳趋势。海超灵便型运价指数BSI在4月4日报收于4733点，周跌3.7%；灵便型船运价指数BHSI在4月4日报收于2338点，周跌3.98%。 
　　2、国内沿海散货市场继续回落 
　　国内沿海运输市场行情在煤炭和粮食货种运价回落带动下继续回调，其中煤炭货种运输指数受运力充足影响回落2.9%，粮食货种运输指数继续跌2%，其他货种运输指数基本保持平稳，4月2日，上海航运交易所发布的沿海(散货)运价指数报收于2254点，周跌2.3%(表1)。 
　　粮食运输继续受需求淡季、港口库存充足以及运力增多等因素影响，两大航线出现分化，其中从大连至广州航线市场运价在上周大跌11%后，本周企稳运价报125元/吨，上涨2.7%，而营口至深圳航线本周大幅下跌12.7%，粮食货种指数周下跌2%。 
　　煤炭运输淡季特征十分明显，秦皇岛港煤炭库存继续上升，电煤运输的船舶运力十分充足。本周八条煤炭航线市场运价均出现下跌，其中天津至宁波更是大跌8.2%，秦皇岛至广州航线运价跌4.8%，黄骅至上海航线运价跌4%，天津/京唐至上海航线运价下跌3.5%，煤炭货种运价指数周跌近3%。 
　　南方地区的成品油供应初步缓解，本周成品油运输继续稳定，其中天津至温州航线运价小幅上涨1.1%，其他航线稳定。沿海原油运输市场和金属矿石运输市场则保持平稳。 
　　二、油轮运输回落，VLCC运价有涨有跌 
　　本周美国能源部数据显示美国原油库存增加730万桶，汽油库存减少450万桶，其中原油库存大大超过预期。受此消息影响，原油价格出现波动，尽管周初期货每天都跌至100美元的低位，但周三又上涨超过3美元，4月2日纽约商业交易所的5月轻质低硫原油期货结算价上涨3.85美元为每桶104.83美元，涨幅3.8%；伦敦洲际交易所的5月布伦特原油期货合约结算价上涨3.58美元为每桶103.75美元。由此可见，100美元下方有着很强的投机性买盘。 
　　尽管国际油轮运输市场需求依然保持，但运力供给充足明显，租家讨价还价权力加大，整体运价呈现回落趋势(图5和图6)。波罗的海原油运输指数4月4日报1351点，比上周下跌11%，原油运输三大船型市场中仅有VLCC部分航线运价上升，其他船型和航线回落较多。 
　　本周全球典型油轮运输航线的租金和费率情况见表2。 
　　VLCC船型方面，需求依然旺盛，但海湾地区运力供给充足，租金有明显的选择空间，运价不得不回落，本周VLCC船共计成交31艘，比上周23艘增加8艘。据Clarkson报导，未来30天内海湾地区将聚集86艘待泊运力，比上周78艘有所增加，主要航线本周表现如下： 
　　海湾东行双壳船运价由上周的WS135回落到WS125，海湾至日本26万吨级船运价报WS125，下跌5%； 
　　海湾西行继续冷清，运价回落至在WS77水平，海湾至美湾28万吨级船运价报WS77，大跌17%；
　西非航线保持稳中有升，西非至美湾26万吨级船运价报WS155，上升3%，西非至中国26万吨级船运价报WS132，与上周持平。  
　　苏伊士型油轮运输市场需求冷清，运价回落。西非至美东运价报WS187，下跌4.5%；地中海、黑海市场已经呈现交易转淡趋势，多数成交于WS240，上周为WS280，但也有个别成交达到WS270。 
　　阿芙拉型船型需求转冷，运价全面回落，跨地中海航线运价继续大幅回落，本周运价报WS150，上周为WS247，下跌39%；北海至欧陆运价报WS170，上周为WS189；加勒比海至美湾7万吨船运价报WS285，上周报WS300。 
　　成品油轮运输市场成交略有恢复，苏伊士以东市场本周交易略有活跃，运费继续下跌，海湾地区LR1型船市场，5.5万载重吨LR型船海湾-新加坡/日本航线的运费下跌到WS170点，MR型船远东市场，新加坡-日本航线30000载重吨典型航线运费由上周的WS200点下跌5点；苏伊士以西市场稍有好转，MR型船跨大西洋(13.24,0.64,5.08%,吧)3.7万载重吨航线运费由上周的WS215点小幅提高到WS220点；LR型跨大西洋6.5万吨典型航线运费继续稳定在两周以来的WS180至185水平。成品油综合运价指数4月4日报857，周跌3.4%。 
　　三、集装箱运输市场回落 
　　本周中国出口集装箱运输市场继续回落，远洋航线中仅美东航线和东西非航线小幅上扬，其他航线继续下跌，欧洲航线更是大跌5%；近洋航线中香港航线上扬近3%，日本航线大幅下挫6.3%。4月4日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1105点，较上周下跌2.76%(图7、图8和表3)。目前运价整体水平已经回到去年11月水平，预计已离底部不远。 
　　欧洲航线货量稳步恢复，但船公司基于货量恢复期考虑，暂时不调整运价，4月1日的运价普涨计划(GRI)的实施已经推迟，本周欧洲航线指数报1610点，大跌5%，但近期远东班轮公会将公布08年的运价恢复方案，预计届时欧洲航线将止跌回升。 
　　尽管北美航线今年不看好，但由于超过85%的年度服务合同谈判将重启，市场保持相对稳定。近期美东和美西航线上集中出货比较明显，货量继续增长，平均船舶舱位利用率目前已经达到80%以上，美东航线微涨0.6%，美西航线小幅下跌1.2%。 
　　日本航线货量继续增长，但市场激烈竞争继续拖累市场，本周下跌幅度加大。4月4日日本航线运价指数报724点，大幅下挫6.3%。其他近洋航线保持稳定，香港航线继续上涨近3%。 
　　国际集装箱运输方面的主要动态如表4，在航线调整方面： 
　　ANL、中海集运(6.97,0.11,1.60%,吧)与东方海外联合宣布将升级北亚到澳洲航线服务，此举大幅缩短从亚洲到澳洲东岸运送时间。 
　　中海集运近日开通了从福州经漳州至营口的内贸集装箱航线，这是自2006年8月以来中海第三条内贸精品航线，与一般内贸航线相比，中海的精品航线运营班期时间准确固定，船舶大型化、班次多，覆盖面大，中海在内贸的市场份额不断扩大，经济效益明显。 
　　地中海航运日前在东亚地区新开一条支线。该航线是地中海航运在亚洲区内开辟的第10条支线。 
　　新世界(12.15,0.16,1.33%,吧)联盟计划于今年5月份将其太平洋3号航线(PS3)分割为两条航线，一条为中国/美国航线，另一条为日本/美国航线。 
　　运费调整方面： 
　　加拿大西行泛太平洋稳定协议组织(CWTSA)拟从2008年4月5日起，上调所有冷藏和冷冻货(包括蛋白质、食品、炸薯条和马铃薯)综合费率、适用螃蟹最低费率指南及废五金洗箱费。 
　　亚洲-西非贸易协定组织(AWATA)成员近日联合宣布，从4月15日开始，每标箱将加收300美元的运费。 
　　远东班轮公会也将公布08年的运价恢复方案。尽管近期航线运价表现疲软，但班轮公司这次态度坚决，涨价欲望强烈。 
　　此外，泛太平洋航线超过85%的年度服务合同谈判将重启。 
　　其他方面： 
　　2008年2月，远东班轮公会(FEFC)成员西行运量总计655,211标箱，较07年同期下降6%。远东往北欧的运量下降了7.3%、往地中海的运量下降了4%。2008年1月，其成员远东往北欧、地中海两个地区的运量比07年同期增幅达20.35%。1月地中海东行往远东的运量比07年同期下降了15.89%，北欧往远东的运量下降了2.84%。 
　　新加坡美国总统轮船(APL)近日公布了2008年第二期经营更新报告(2月9日-3月7日)，受益于亚洲区内航线，特别是远东往南亚、中东航线的火爆，以及一系列成功的成本控制措施，APL在运量、运价方面较去年同期均有较大幅度的增长。其中，运量较去年同期上涨了10%，达175,200标箱；平均运价为2,846美元/TEU，上涨了14%。