创新篇之银行业务创新·深发展“供应链金融”

中国中小企业占企业数的99%，贡献GDP约60%，但普遍融资困难。其重要原因之一，是中小企业缺乏有效的、银行认可的抵押、担保品。深圳发展银行“供应链金融”，考察供应链交易情况，对中小企业单笔交易进行债项评级，以中小企业存贷、应收账款等动产设定抵、质押，开创了中小企业融资新路。 
  
    深圳发展银行“供应链金融”服务（SDB-SCF）是指：深圳发展银行基于供应链企业之间的交易分析，为供应链上单个节点企业或包括其上下游交易对手在内的多家企业提供的金融服务。深圳发展银行“供应链金融”包括但不限于以下一种或多种金融服务： 
  
1.供应链贸易金融； 
2.供应链贸易结算； 
3.供应链企业理财、帐户管理等增值服务。 
  
    SDB-SCF自1999年开办，至2005年末新增客户1298家，授信总额约600亿人民币，不良率0.47%。至2006年末，SDB-SCF为1885家中小企业授信约1000亿人民币，不良率0.35%。SDB-SCF开办至今，直接新增利润将近30亿人民币，新增税收超过6亿人民币。 
  
    深发展“供应链金融”应用的典型案例：汇天源 
深圳发展银行自偿性贸易融资640万美元授信额度用于深圳市汇天源公司进口汽车和国内销售。 
  
   【业务背景】 
    深圳市汇天源机电设备有限公司（以下简称汇天源公司）进口韩国起亚汽车，信用证方式结算，100%保证金开征严重限制了公司扩大采购规模。 
  
    汇天源公司净资产260万美元，资产负债率70%，主体信用评级BBB级，无法提供银行认可的抵押与担保。 
  
   【深发展解决方案】 
    运用深发展《自偿性贸易融资业务信用评级体系》中的预付账款类和存货类评级办法，对交易本身进行信用评级，重点考察融资业务自我清偿的特征以及借款人组织该笔交易的能力，以进口的起亚汽车未来货权及其生产的收入作为第一还款来源。汇天源公司该交易债项信用评级达到AA级。2006年2月，深发展给予汇天源未来货权质押开立信用证+汽车现货质押进口押汇可循环额度640万美元，效期一年。 
  
    开证时，汇天源公司存入30%保证金，70%以进口汽车的未来货权为质押（签署未来货权质押担保合同）。信用证单据到达后，深发展指定报关公司广东捷达国际运输有限公司（以下简称捷达运输公司）代理报关（深发展、汇天源和捷达运输公司签署三方协议），车辆存放于汇天源公司展场，由深发展指定的仓储公司广东南储仓储公司管理有限公司监管（深发展、汇天源公司和南储仓储公司签署三方协议）。深发展以现货质押方式办理90天进口押汇，对外付款。汇天源公司销售时向深发展交纳保证金赎货、提车。 
  
    汇天源公司获得额度以后，2006年开立信用证总计1624万美元，进口汽车由2005年1013台上升到3000台，销售收入也相应由1250万美元增加到3750万美元，实力得到大幅提升。 
  
    中国内地首创做法： 
    1.《自偿性贸易融资业务信用评级体系》突破传统担保方式和主体信贷评级瓶颈，把握交易实质和结构特点，对单个企业的信用判断转向对这个企业所在供应链的信用判断，解决中小企业融资难问题，其风险控制理念与方法与《巴塞尔新资本协议》中关于“专业贷款、商品融资、操作风险”等方面的规定相吻合； 
  
    2.建立银行业与物流业核心业务能力互补的异业合作模式。搭建物流监管平台，与全国200多家第三方物流企业建立合作关系，包括中远物流、中储、中外运等全国性企业。指定专业机构监管货物，风险可控。 
  
    3.以进口汽车的未来货权作为质押物减免保证金开证，用于现货质押的汽车放置于汇天源公司汽车展场，不影响客户经营销售，同时为其办理进口押汇，是从中小企业实际经营和具体生意出发的融资操作模式，开辟中小企业融资的新通道。