银行发力 轮动新格局

在降息预期和汇金入市的消息鼓舞下，本周四银行板块下午发力，沪指重新站上2000点。从周五看来板块轮动已经进入另一方式，一方面强势的个股不理会大盘的震荡走势，走出独立的上涨行情；另一方面周四银行板块为代表的蓝筹股走稳，而游资又挖掘出以广州本地股为代表的2010年的亚运概念股，另外重组股、小盘股一直热力不减。 
　　最近5天涨跌幅数据中，计算机板块成为涨幅最多的板块，5天涨幅达15.12%，这是由于计算机板块多为中小盘，并在3G发牌利好刺激下，伴随3G板块强势动力上涨，可追寻小盘科技股以及小市值电力设备股，但需适当回避地产股品种。此外小盘股涨10.57%、医药涨9.38%、商业连锁涨8.25%、煤化工涨8.17%、航天军工涨7.98%。大智慧板块排行中本周没有下跌的板块，而涨幅较小的板块为： 运输物流涨1.68%、3G通信涨2.29%、电力涨2.60%。3G通信前期涨幅较大，目前调整为正常情况，未来还有3G通信的行情，适宜长期关注，而电力、运输物流近期走势较弱，未来也或有行情发生。
　　从12月11日至12月17日5个交易日的统计期间内，机构资金主要增仓的板块为：机械、稀缺资源、仪电仪表、医药、商业连锁、煤化工、创投等，而机构减仓的板块为：网路游戏、中字头、运输物流、银行类、钢铁、工程建筑、造纸印刷等。从增减仓上，我们可以明显看到目前仍处于板块轮换的阶段，各个热门板块轮番上场，而减仓的板块中银行、钢铁、工程建筑正处机构资金调整的过程。
　　银行板块近5天机构净买入16.4亿元，未来商业银行引入债市，能改变目前银行业较为单一的获利模式。受此消息刺激，银行股周四出现集体井喷走势，并带动股指迅猛反弹。并且二套房贷政策放开，或将带动银行房贷业务量增长。在机构对银行板块调整结束后，银行板块有望成为市场热点之一。
　　房地产板块本周仍然调整，从资金流向看，从11月18日开始的机构资金连续流入到12月9日变为流出，资金流入变化反复。而国务院三大利好促进房地产走好却没有对证券市场产生效果，从具体看新的政策主要为刺激新的开发工程和廉租房建设，势必将进一步压低房屋价格，而对存货较多的地产商反而有风险。由此房地产个股未来主要关注存货较少的个股。
　　概念股方面，3G通信板块的牌照发放会给该板块带来长期利好，此外中国电子信息产业集团公司旗下公司重组的消息也成为市场追逐的对象。但短期看机构资金有流出情况，5天净卖出9.64亿元。虽然短期3G 正处盘整过程，投资者仍可关注回调到位的个股，逢低介入。
　　综合本周整体走势，近期政策上3G发牌、医改、创业板、汇金增持、央企注资、降息等政策利好多多，中小板、医药等板块反弹都创出新高，未来紧跟政策导向，逢低建仓金融、地产、医药、通信、中小板等，目前热炒的重组和广州本地股代表的亚运会概念等新热点，不宜追高。