小企业融资路路通

由于信息不对称的缘故，在上海近30万家中小企业中，真正具良好信用记录并为社会认知的企业还为数不多。过高的征信成本，加上过小的资产规模，又缺乏担保、抵押，风险收益不对称无疑使银行对小企业“望而却步”。
　　主因何在
中小企业融资难，表现在银行贷款方面，就是银行对小企业的风险状况缺乏有效的识别手段和风险控制能力。2004年10月央行取消贷款利率浮动上限后，商业银行完全可以充分运用利率手段，对不同的风险状况进行贷款定价。但因银行一般缺乏独立的风险定价能力，所以在小企业贷款方面，许多银行的策略是简单地退出市场，也是小企业融资难长期得不到有效解决的主要原因。
　　目前，各种所有制和组织形式的小企业及个体经营户已成为我国国民经济的重要组成部分，促进小企业发展对我国经济增长、劳动就业及构建和谐社会具有深远意义。但目前，受成本激增、外需减弱、人民币升值、融资难等因素影响，不少小企业面临停产甚至倒闭困境。
　　政策扶持
为鼓励银行完善小企业金融服务，央行、银监会从政策机制、程序和方法等方面，为银行开展小企业贷款提供原则性意见，加大对小企业发展的融资支持，同时要求2008年小企业信贷投放增速不低于各项贷款增速，增量不低于去年。鼓励金融机构创新小企业信贷产品和贸易融资手段，规范引导民间资金进入小企业融资市场，加强窗口指导，实行鼓励与引导性的监管政策。
　　鉴于小企业与大中型企业相比，在融资难问题上更具普遍性和复杂性，要解决好矛盾，需要长期努力，包括建立完善的信用体系，培育和发展金融市场及信贷管理体制，政府财政建立相应的补偿风险的机制，组建实力雄厚的担保机构。问题的关键是要寻求一条既能防范银行经营风险，提高经营效益，又符合小企业融资需求特点的有限途径。
　　创新产品
华夏银行上海分行有关人士表示，该行经多年探索，针对小企业缺乏固定资产抵押，但不缺乏材料货物的特点，以未来的货权或现存货物作为保证，依托上游供应商和有资质的生产资料仓储市场，推出针对小企业融资的供应链物流金融，涉及四大类7个产品，包括未来提货权（保兑仓模式、仓储监管模式）、货物质押（核定货值与非核定货值模式）、仓单质押业务、有追索权国内保理业务、贸易融资等。
　　在上述金融产品中，银行通过对物流、资金流的控制及通过对有实力的关联交易方责任进行捆绑，在实行对行业核心企业及其供应链上下游客户的整体金融服务的同时，对授信风险进行整体有效控制，有效解决对小企业的融资需求，防范银行风险。同时，银行与沪上各大生产要素的仓储物流市场合作，让市场推荐信用好、符合条件的小企业，并由市场与第三方监管机构共同监管质押物，实现三方共赢。
　　对银行来讲，小企业将货物存放在市场中，没有人比市场更清楚货物的状况，同时引入第三方监管，大大降低银行贷款风险；对仓储物流市场来说，为进驻企业提供金融功能，提升经营能力和规模，增强自身竞争力；对小企业来说，可便捷地得到银行融资，增加现金流，扩大经营规模，提升效益。
　　据介绍，物流金融另一个明显的特点是，对小企业的判断标准不再仅仅是企业自身规模、资产负债率、盈利能力，现金流等财务指标和因素，更重要的是对于该笔交易的真实贸易背景、企业在行业的信用记录、交易对手的实力、客户的违约成本及货物在市场上的变现能力等方面进行综合分析判断，为小企业融资提供快捷和有效的解决办法。
　　业内人士表示，银行对大型企业的议价能力相对较弱，贷款利率大多下浮，但对小企业而言，贷款利率普遍上浮，同时把企业结算往来、代发工资、银行卡业务、电子银行寄放在同一银行，无形中增加中间业务收入，并提高企业对银行的忠诚度。
　　记者了解到，以华夏银行上海分行为例，至今年8月底，该行物流金融规模20多个亿，其中小企业物流金融占70%左右，开发小企业客户群330多户，无一产生风险。经营效益6000万余元，结算资金回报率100％以上，对于该行的信贷结构调整，新的业务增加提供了有力支撑。