7月新股密集发行 外资背景投行独立承销"零突破"

 在刚刚过去的7月份，新股发行明显提速，共有8家公司成功实施IPO，募集资金185.35亿元，远超过此前的5、6月份。而高盛高华、瑞银等外资主导的证券公司，也在7月实现了首次独立承销A股。 
　　8只新股融资185亿元 
    7月共有8只新股发行，与6月和5月分别只有3只相比，发行节奏明显加快。不过，除南京银行、西部矿业与宁波银行外，7月发行的其他几只股票均为小盘股。其中，南京银行、西部矿业与宁波银行首发募集资金分别为69.3亿、62亿、41.4亿元，宏达经编、中核钛白、蓉胜超微、高金食品、东华科技融资额分别只有1.47亿、3.35亿、1.73亿、2.74亿、3.36亿元。 
    统计数据显示，5月新股融资9.86亿元，6月为156.43亿元。另外，今年1至7月，A股市场已发行新股52只，共募集资金1418.56亿元。 
    券商承销费进账5亿 
    7月发行的8只新股，共给券商带来了5.58亿元的承销收入，分别由中信证券、平安证券、宏源证券等7家券商与信达资产管理公司分享。其中，中信证券因承销南京银行而进账2.16亿元，山西证券、招商证券、宏源证券、平安证券也分别收入承销费1027万、1528万、1736万、1656万元。 
    值得注意的是，信达资产管理公司因承销中核钛白而分得A股投行业务“一杯羹”，收入2036万元。由于信达资产管理公司在其托管的汉唐证券、辽宁证券基础上设立的信达证券公司即将挂牌，业内人士预期，其投行业务未来自然会过渡到新成立的证券公司。 
　　外资券商承销“零突破” 
    高盛高华、瑞银证券两家由外资实际控制的证券公司首次独立承销A股业务，是7月新股发行中引人瞩目的新现象。 
    两家公司因承销宁波银行、西部矿业分别收入承销费1.13亿和1.49亿元。这两只新股上市当日分别大涨140.54%和143.62%。 
    这种“零突破”意味着中国的投行们今后将直面比自己强大得多的竞争对手。可以预期，未来这些国际投行“巨鳄”们的中国业绩，会随着A股市场的成长而迅速改写。今年上半年，高盛高华因参与中国平安的IPO，承销规模达到129.53亿元，占IPO融资总额约10％，其承销收入则达到2.04亿元，位列排行榜第五名。 
    外资背景投行已在中国崭露锋芒，然而这仅仅是一个开始。公开信息显示，北京银行很可能选择高盛作为其IPO上市的承销商之一，招商证券启动IPO后同时也聘请高盛高华与瑞银作为承销商。业内人士分析，高盛、瑞银等外资背景投行的进入，将首先冲击处于国内投行第一梯队的中金、中信、银河等。因为这些投行定位基本相同，都是瞄准高端大项目。 
    同时，今年下半年，红筹股“海归”有望全面启动，其将成为中外投行争夺的主战场。