解析钢材市场的 “蝴蝶效应”

  美国气象学家爱德华·罗伦兹曾经诗意地阐述了蝴蝶效应：一只蝴蝶在巴西轻拍翅膀，可以导致一个月后德克萨斯州的一场龙卷风。此效应说明，事物发展的结果，对初始条件具有极为敏感的依赖性，而如今的钢材市场，正显现出这种效应。
    “如果把方便面的集体涨价，归咎于马来西亚的那颗棕榈树，那么，钢材价格的持续上涨，则要追踪到巴西铁矿石身上了。”在采访中，某钢铁行业资深专家在谈到近日的方便面与钢材价格的上涨时风趣地说，“有时候，对于难以琢磨的钢材市场价格变动或许用蝴蝶效应的混沌现象来解释更为容易！”接着他进一步解释到，就像蝴蝶效应中所说的，在当前铁矿石这一初始条件下的微小变化所引发的钢市系统长期巨大的连锁反应，从而我们看到的了其最终给钢市带来的影响。
    原料短缺，将是钢铁企业今后需长期应对的难题，钢铁生产成本将会保持在高位运行较长时间，今后钢铁生产成本压力会随着时间的推移，越来越明显，而钢铁原料价格的上涨，势必将影响到钢材市场。
钢铁原料涨价 轻拍翅膀的蝴蝶
    “近期各项生产成本不断处于直线攀升的态势，使钢铁企业利润缩水，原来年初每个月能赚的1个亿，到了年中只有七八千万了”，国内某知名民营钢铁企业的老板无耐地向记者诉说，不断上升的成本，致使钢企的吨钢利润在逐渐缩小。据调查，今年1~5月，澳大利亚矿石平均到岸价格为66.11美元/吨，同比增长24.01%；南非矿石平均到岸价格为74.74美元/吨，同比增长19.25%；而印度、巴西、秘鲁、俄罗斯等地的矿石平均到岸价格也分别上涨17.11%、15.11%、11.59%、10.55%。据业界估计，未来中国钢铁企业采购的铁矿石成本还要上升。此外，主要成本焦炭也不容乐观，截至目前，焦炭价格已同比增长60元/吨。“企业利润将会减少5%左右。”江西一家民营钢铁企业的厂长许先生表示，成本上涨带来的压力，使抗风险能力较差的企业面临淘汰。
    “目前，几乎所有钢铁原料价格仍在不断挑战新高，而市场对于提价也习以为常。况且，原料上涨已经蔓延到钢材市场。”在国内大型钢厂任原料采购的某负责人对记者表示。铁矿石、废钢、铁合金、生铁等钢铁原料是炼钢的不可缺少的“粮食”，而近年来，“粮食”的紧缺，价格的猛涨，成为钢铁生产的一大“瓶颈”。无论是矿石、煤炭焦炭、铁合金等原料价格都在大幅度上涨，有的品种涨幅甚至高达50%~100%。
    年度矿价谈判锁定全年价格后，影响到岸价格的惟一因素就是海运费，而海运费波动引发的现货矿价格上涨，又将成为下一年度矿价谈判的标尺。
海运费用上调 挥翅力度再加剧
    “2007年对中国钢铁企业影响更大的不是铁矿石涨价，而是海运价格的翻番，今年一季度全国78家大中型钢铁企业由于海运费的上涨，有关成本比去年同期上升32.68%。”业内专家指出，海运价格长期被外商控制，国内钢企由此受到很大损失。
    铁矿石的长期对外依赖，迫使国内钢企频频被动接受其价格上涨，而与之密切相关的海运费，则因长期受制于人而水涨船高。据统计显示，截至目前，2007年巴西至中国平均铁矿石海运费达到41.89美元/吨，比2006年均价上涨51.62%；澳大利亚至中国平均铁矿石海运费达到17.82美元/吨，比2006年均价上涨50.16%。以此推算，2007年钢企实际采购价平均同比去年高约120元/吨。
    国内钢铁企业原本寄希望于海运费下跌，来缓解2007财年铁矿石涨9.5%的压力，结果海运费却火上浇油。据国际投资银行一份预测显示，至2010年中国对铁矿石的需求将达到4.57亿吨，比2005年增长77.13%。随着中国进口铁矿石的增加，现货租船的盘子也将越来越大，加之运力供需动态波动，给炒家们留下了巨大炒作空间。的确，海运价格上涨的影响已经远远超过了铁矿石涨价，例如从巴西运往中国的铁矿石价格约为每吨20美元，但是海运费的价格超过了50美元，这对中国钢企的铁矿石进口造成了极大压力。
    暴涨暴跌的海运费常常让国内钢企措手不及，而年度矿价谈判锁定全年价格后，影响到岸价格的惟一因素就是海运费，而海运费波动引发的现货矿价格上涨，又将成为下一年度矿价谈判的标尺。正如某金属网站的分析师所说 “海运费问题，不仅是一时的成本控制问题，也是左右未来中国进口铁矿石整体价格的关键。”
    如果说成本上涨助推了此番钢价上涨，那么它只是暴露出了冰山的一角。钢材价格的回升，主要的原因还是供求关系，特别是国际市场价格高于国内市场价格，带动了国内钢材的大量出口，造成国内钢材平衡出现偏紧。
钢市价格波动 蝴蝶引发“龙卷风”
    “近期国内大中型材市场整体回暖，市场价格普遍上涨”。据国家发改委对全国22个重点城市钢材交易市场监测，7月底国内四种主要钢材周综合平均价格为每吨4121元，上涨了27元，涨幅为0.7％，较前一周加快0.6个百分点；比上年同期上涨349元，涨幅为9.2%。其中，线材、螺纹钢和中厚板价格分别为每吨3663元、3734元和4275元，比上周分别上涨37元、54元和30元，涨幅分别为1%、1.5%和0.7%。 “如果说成本上涨助推了此番钢价上涨，那么它只是暴露出了冰山的一角”，在采访中，在湖南常年作市场分析的一位业内人士给记者分析道，受印度对铁矿石出口加征关税以及海运费价格上涨等因素的影响，造成一定程度上的 “成本推动性”钢价上涨，加之近期带钢等下游行业市场行情的好转，均在一定程度上直接推动了钢坯价格的连续上涨。前期由于带钢出厂价与钢坯差价较小，钢坯生产企业对价格的上调一直保持观望。而近期，随着市场行情的好转，国内带钢生产企业屡次上调出厂价，与钢坯的差价进一步拉开，打消了钢坯生产企业提价的顾虑。另外，目前国内钢材市场行情全面好转，带钢等钢坯的下游行业市场成交也比较旺盛，这带动了其对钢坯的需求，从而进一步推动了钢坯市场价格的上涨。
    “7月底国内钢材价格回升的原因，从当前整个市场表现看，和资源供应量偏少密切相关。”中国钢铁冶金研究院副院长李新创在分析近期钢材价格上涨原因时则表明了资源偏少对钢市价格的影响，钢厂出厂价格的纷纷上调，市场现货资源的紧张，也使钢厂在高利润的驱使下更是加大了对钢坯的采购。而钢坯需求旺盛，成交活跃，同样也使钢坯企业纷纷上调了出厂价格。如些循环，也同样使市场价格在成本压力的推动下而随之出现了上涨。
    无论是钢材价格的上涨，还是下跌，让经销商承受了相当大的风险，也带来了新一轮的对钢市价格机制的考验。而价格的剧烈波动，则从一个侧面说明传统的以钢厂为主的钢材定价模式越来越不适应新的市场形势。
探寻营销模式 化解“龙卷”的途径
    “近期国内钢材价格涨势加快，而此轮钢材价格的上涨，却仍然难以让经销商走出前一段时间钢价持续下跌的阴影”。一位在上海长期从事钢材经销的张经理对记者无耐地表示。华北五钢带动的新一轮钢厂涨价，是对市场的跟进，如果说，对钢市价格历来有主宰权的钢厂对于钢价的涨跌仍然能够作到游刃有余的话，那么经销商的日子就不那么好过了。
    “当钢市价格上涨时，大河有水小河满，而钢市价格大幅下跌之时，则只有我们的眼泪在风干”，这是钢贸经销商无奈的申诉。无论是价格的上涨，还是下跌，让经销商承受了相当大的风险，也带来了新一轮对钢市价格机制的考验。 “而日韩的钢铁流通模式则让经销商规避了市场带来的风险，钢厂管生产，商社管销售，从而保证了价格的稳定性”，对此，在无锡从事钢材外贸的庞经理对记者讲述了他在日本了解到的一些情况。
    由于目前我国钢材市场价格非常混乱，震荡接连不断，在市场价格回落时，使得钢贸商和钢厂都蒙受了很大的损失。在风险日渐增进的中国钢市，钢厂却一直被动地走在市场后面。
    一些钢铁资讯资深人士的观点也非常明确，指出钢贸市场价格的剧烈波动从一个侧面说明传统的以钢厂为主的钢材定价模式已越来越不能适应新的市场形势，这应该引起钢厂的高度重视和潜心研究。
    “但中国现阶段还不具备采用日本这种营销模式的条件，所以国内钢厂如果给经销商留有一定的利润空间，经销商也把握好时机调整好心态，与钢铁企业共同携手来稳定当前的钢材市场价格走势”。这是一位资深钢材分析师给出的劝解。
    毋庸置疑的是，钢铁生产成本压力会随着时间的推移，变得越来越明显，今后钢铁生产成本将会保持在高位运行较长时间。钢铁原料价格变动所引发的一系列连锁反应，势必将影响到钢材市场，而成本上涨引发的钢市连锁反应，正暴露出当前中国钢材市场许多方面的缺陷。这恰恰表明， “当巴西的蝴蝶拍下第一翅的时候，德克萨斯的龙卷风就已经有了征兆”。中国的钢铁市场正处于全面成长与成熟期，只有提前作好各项防范措施，使价格更接近供求关系的平衡，才能保证钢材市场及钢铁工业健康发展。