钢材消费热度不减价格高位运行

  
　　2007年，中国宏观经济继续提速，国内外需求均呈现旺盛增长格局，由此拉动了国内钢铁产能的大量释放。尽管如此，由于出口过多，完全消化了同期新增产量，加之生产经营的提高，推动市场价格进一步上涨。
　　一、经济指标热度不减，国内消费需求旺盛
　　中国宏观经济运行热度不减。预计2007全年GDP比上年增长11%，城镇固定资产投资增长20%以上，工业生产（工业增加值现价）增长25%以上，均保持高位运行态势。
　　从一些消耗钢材的主要工业产品产量情况来看，预计2007年全国汽车、内燃机、机车、钢质船舶、家用电器等，全年产量增速多在20%左右，处于历史较高水平。
　　中国钢材的国内消费继续旺盛增长。据中商流通生产力促进中心测算，1-8月份累计，国内耗钢（材）产品消费指数，比去年同期增长25.7%。预计全年消费指数比上年增长20%以上。
　　2007年1-8月钢材消费指数
　　类别 单位 当月 累计
　　同比% 环比% 同比%
　　城镇固定资产投资 亿元 27.3 -6.2 26.7
　　汽车 万辆 21.7 -2.6 24.0
　　船舶 万总吨 82.1 -2.2 27.8
　　拖拉机 万台 16.4 13.8 4.9
　　内燃机 万千瓦 36.8 6.7 27.0
　　摩托车 万辆 20.7 -4.1 17.4
　　交流机 万千瓦 22.1 0.0 23.1
　　机床 万台 13.5 -5.5 12.1
　　洗衣机 万台 17.8 32.9 19.6
　　冰箱 万台 14.0 -18.3 22.8
　　总计 29.5 0.3 25.7
　　
　　根据相关数据测算，2007年全口径钢材需求量（含生产中的重复计算和出口）将不少于5亿吨，亦比上年增长20%以上，继续旺盛增长。
　　二、抑制措施力度不足，钢材出口势头强劲
　　中国钢材市场需求总量由国内需求和出口需求两大部分组成。
　　虽然从2006年以来国家连续6次调整钢材出口关税，实施了一系列的抑制措施，但由于效应滞后，以及前几次抑制力度不足，未能扭转全年钢材过量出口局面。据海关统计，今年前9个月钢材和钢坯出口已经达到5548万吨。即使今后3个月钢材和钢坯出口量大幅度减少，全年出口量还是会超过6000万吨，同比增长 3成以上，折合粗钢接近7000万吨，表明中国仍然是世界头号钢铁出口大国。
　　进入9月份后，全国钢铁产品出口局面发生了重大变化。其中钢坯出口量35万吨，与上月大体持平，同比继续大幅下降。受其影响，前9个月钢坯累计出口下降 2.8%，这是较长一段时期以来的首次下降。9月份全国钢材出口444万吨，比上月下降17.5%，虽然同比仍然增长，但增长水平出现了急剧回落。据此推算，后几个月钢铁产品出口应该会有较多回落。
　　2007年1-9月钢铁产品出口情况单位：万吨
　　品种 9月 同比（%） 1-9月 同比（%）
　　钢坯 35 -67.3 596 -2.8
　　钢材 444 9.0 4952 73.3
　　其中：板材 218 4.8 2178 61.4
　　棒材 84 -9.7 1344 83.9
　　角钢及型钢 42 -38.5 465 158.5
　　管材 13 18.2 110 31.8
　　决策部门陆续6次调整钢铁产品出口关税，直接推动了中国钢铁产品出口单价提高。据中商流通生产力促进中心测算，今年前9个月累计，全国钢材出口平均价格为 687美元/吨，比去年同期提高16.6%；钢坯出口平均价格为448美元/吨，提高21.1%。其中9月份钢材出口吨价761美元，同比上涨 15.8%；钢坯出口吨价512美元，上涨近3成。随着中国钢铁产品出口水平的进一步回落，预计今后出口单价将继续扬升。从全年来看，钢材和钢坯出口单价比上年提高了近100美元。
　　2007年9月钢材出口价格情况表单位：美元/吨
　　品种 9月 同比（%） 1-9月 同比（%）
　　钢坯 2 -33.3 19 -39.9
　　钢材 143 -9.5 1298 -8.2
　　其中：板材 121 -9.0 1100 -7.4
　　棒材 9 -10.0 83 -0.3
　　角钢及型钢 2 0.0 25 -11.6
　　管材 7 -22.2 59 -22.1
　　综合以上两个方面的统计数据测算，2007年1-9月份累计，全国钢材新增资源量为43052万吨，比去年同期增长22.7%。预计全年钢材新增资源达到或超过5.6亿吨，比上年大约增长18%，依然高水平增长局面。
　　2007年1-9月钢材新增资源情况单位：万吨
　　国内生产 同比（%） 进口 同比（%） 新增资源 同比（%）
　　当月 4859.29 19.9 143 -9.5 5002.29 18.80
　　累计 41753.82 24.0 1298 -8.2 43051.82 22.70
　　四、出口挤占国内供应，市场价格高位运行
　　总体来看，2007年中国钢材市场价格基本保持了高位运行局面，虽然其中出现过剧烈震荡。据测算，到2007年9月末，全国30个主要城市、五大品种的钢材平均价格为4403远/吨，比去年同期上涨16.6%，比今年初上涨11.8%。另据中商流通生产力促进中心测算，9月份全国流通环节钢材价格指数比年初上涨15.9%，比去年同期上涨17.3%。
　　2007年钢材市场价格所以能够继续高位运行，还是因为出口过多，挤占了国内供应。受其影响，新增产能大量释放而预期的供大于求并未出现，反而呈现供应偏紧局面。当然，国内需求旺盛、生产成本提高，也是价格高位运行的重要因素，但却不是第一位的因素。
　　五、年内市场走势展望
　　主要取决于今后几个月的出口局面。从8、9月份情况来看，中国钢铁产品出口水平开始回落，尤其是钢坯出口急剧下降。如果这个趋势保持下去，有利于出口关税政策的暂时稳定，不会立即出台更严厉的抑制措施。但我们必须看到，即使后几个月钢铁产品出口水平回落，但中国仍然保持着较大的钢铁出口规模，特别是全年出口量有可能达到或接近7000万吨（折合粗钢），距离国家调控目标还有一定差距。因此，还不能排除有关部门在年底对2008年度的出口关税进行一揽子调整的可能，比如增加一些钢铁产品的出口关税，取消另一部分钢材的退税等。正是因为这种可能性的存在，又引发了另一种担忧：即钢铁企业在新政策出台前的抢出口行为，从而引发全国钢铁产品出口量的大幅反弹。在这种情况下，更严厉抑制措施的出台就会迅速成为现实。无论是哪一种情况，只要出口水平有较大幅度回落，都将加大后市行情压力。当然，生产经营成本的增加预期也在抬高价格底部，产生坚实的支撑效应，包括贸易行为的心理效应。