第四利润源：物流与资金流中的商机

在与许多物流企业及制造企业物流经理交流中发现，受“第三利润源”理论的推动，许多物流经理面临着没完没了的压缩物流成本的巨大压力。中国的大多数企业还处于直接压缩物流基础作业成本的阶段，并没有考虑从物流服务的创新与开展物流增值服务中寻求利润。
    但利用现代信息技术与金融创新，结合现代物流运作，整合物流与资金流资源，就会创造许多巨大的商机，也开辟了现代物流与金融创新的新天地。
    众所周知，货币的出现，可以使“物”的价值属性与物质属性暂时分离流动，物质价值属性的流动产生资金流，可信息化处理的资金与现代化的物流运行与管理相结合必然产生巨大的商机，甚至孕育新的行业的形成。初步来看，主要有以下几个方面：
    资金流盘活物流
    货币就是为了推动物流而产生的。作为物流的润滑剂，利用价值属性与物质属性的分离，把许多闲置的物资盘活，加速其流动与周转，古今中外有许多运作模式，最典型的例子就属典当行了。采用典当的形式，把暂时不流通的闲置物资进行典当，分离出闲置物资的价值属性，用于采购、流通、周转，大大加速了物流的周转运作，不仅创造了商机与利润，还创造了一个行业。
    用资金流盘活物流有许多运作模式，物资银行就是其中重量的模式。在前几年，为了解决中国庞大的“三角债”，国家采用了启动源头，注入少量的资金，与原始的“以货易货”贸易模式结合，层层解扣，小资金推动大物流，大大缓解了“三角债”负担。这就类似于物流运作中“物资银行”的简单运作模式。
    “物资银行”是上海国际金融研究所任文超先生在国内首先倡导的，它主要是指企业以生产物资为经营对象，以资金和物资为“润滑剂”，不断解决企业之间的三角债问题，同时协助各种形态的存量资产变为可以增值的活化资本的经营运作模式，以达到物资的良性流通，从而推动资金的良性周转，获取经济效益。
    “物资银行”运作的根本就是把握“订单、信息、资本”，通过物资融通和资本经营，使死的物资向活的资本转化，从而推动物资的流通，创造利润。
    任文超先生曾在国内解决“三角债”的运作中，以及在国际贸易中，通过“物资银行”的运作，创造了许多经典案例。尤其是在国际贸易中，通过跨国金融合作，借用保税仓现代监管手段，国际期货市场套期保值等技术，保税仓储物品质押融资进行跨国的“物资银行”运作，从而拉动国际物流运作效率。
    目前，中国储运公司、南海保力得物流公司等许多物流公司及仓储公司，都在利用现代仓储物流管理技术，借用上述“物资银行”的运作理念，进行“物资银行”业务运作的实践与改进，大大扩展了金融机构的参与力度与深度，发展了“物资银行”的运作模式。我国著名物流专家朱道立教授把改善的“物资银行”运作归纳为“融通仓”技术，并作了较为深入的研究与总结。“中储在线”的“物资银行”专家封耕中博士也在“物资银行”的运作方面作了很多研究，目前正参与中国“物资银行”业务操作规范国家标准的编制。
    由于现在的“物资银行”运作发生了较大变化，金融机构参与程度也有了很大的不同，因此这一运作模式目前名称不一，有的仍称为“物资银行”，有的称为“融通仓”，也有的叫仓储服务、融资服务、监管服务、质押物评估服务及直接或间接的金融服务的创新业务。
    在开展“物资银行”业务中，为了保持仓储中“质押物”的物流运作不受影响，可以采用基于流动货物质押的物资银行运作模式，仓储中的质押物可以进也可以出，但对仓储的质押物日常保持的最低量进行总量控制，以控制风险。
    物资银行业务可以大大加速物资的流通，充分盘活我国目前大量的库存物资，加速资金周转，降低物流费用，创造经济效益。
    物流拉动资金流
    在现代商业流通中，由于物的价值属性和物质属性可以分离运作，物质属性的转移可以通过现代物流配送来完成，物资的价值属性———资金可以通过现代金融信息网络转化为资金流来完成，物流与资金流两者的运作常常是不同步的，加上中国目前商业信用体系的不完善，往往会出现，资金交付后难以及时付货，或货送到后资金难以回笼。物流与资金流的不同步极大限制了物流的运作及商业流通的发展。
    由于在资金流、信息流与物流中，物流是实体的，如果第三方物流公司以自己的抵押及信用作为保证，借助现代金融创新支付方式与信息网络，就可以利用现代物流的运作中的物权转移手段推动货主与买主的资金流动，杜绝“三角债”，促进物流业务开展。
    河南长通物流集团公司在实际物流运作中，就创造出了先进的案例，促进了公司的快速发展。他们与银行合作，整合货主货源，开发买主会员，借助现代信息系统及会员网络，可以做到买主不必交定金即开始配送，配送到目的地时在物权转移（货物交付时）买主通过现代支付系统与信息网络做到货到即及时支付，不支付即不交货（不发生物权转移），暂存当地或将货送回。这样，货主不担心货运出后钱收不回来，买主不担心钱汇出后货运不到，更杜绝了“三角债”现象，实现了物流带动资金流的目的，因此深受货主及买主欢迎，使公司业务飞速发展。
    信用推动物流运作
    关于先付款后发货，还是先发货后付款，也是国际贸易中常遇到的问题，更是物流运作中的难题，国际商会的《跟单信用证统一惯例》，就是解决这一问题的有效形式。采用“跟单信用证”方式，可以既保护卖方利益，也约束买方的交易行为。
    把国际贸易中的《跟单信用证统一惯例》进行适当修改，也可以应用于国内贸易中，对贸易各方及整个物流过程起到控制及监督作用，这需要金融机构创新业务，提供相应服务。
    跟单信用证实际上是把银行系统作为信用核心，买方通过向当地银行申请，交纳押金或其他保证，银行开证给卖方所在地银行，并通过卖方银行交给卖方，卖方核对后开始组织运货，进入物流环节，之后卖方备齐各项单据（信用证、提单、发票等）送当地银行议付，银行审核无误，将款垫支给卖方并同时将汇票和货运单据寄给买方的开证行，开证行核对无误后付款，并通知买方付款赎单，买方付款后赎单提货。通过这一方式，同样可以解决物流过程的控制与监督问题，加速商品流通。
    物流保险业的商机
    在现代物流运作中，物流保险业也具有巨大商机，现代物流是一个系统化的运作，结合物流系统运作特点，组合原来的货运、航运、仓储险等财产保险险种，设计新的保险品种，可以使保险公司创造巨大的效益。
    此外，针对物流运作中的问题，也可以设计新的险种，保障物流运作过程的安全，这方面也有巨大的市场。如有的货运公司就提出过设计“货运返程配货险”的思路与需求。现在，中国物流公司普遍存在送货后返程空返率高，大量浪费运力，而货场在对返程汽车配货时，尽管返程配货运输价值便宜，但因为对返程汽车及物流公司不了解而不敢配货，怕货物遗失。如果设计一个险种，建立一个网络，使得通过返程汽车所运货物由保险保证，则可以大大降低汽车空返率。保险公司也可通过这一新的险种的设计而获较大的盈利空间。
    物流是一个新兴的行业，在这一新的行业中，由于物流运输的高风险性，因此拥有巨大的保险需求，只要认真调查、细致测算，一定可以发现很多的物流险种。
    总之，物流与金融结合目前我们研究探讨得还不多，其创新模式远不止上述几种，其中还有许多巨大的商机，孕育着许多的机会，更孕育着丰富的利润空间。