现代金融租赁下的物流建设

 ［摘要］现代物流的发展和运营，需要大量的资金投入。无论是对于物流企业还是对于企业物流来讲，如何寻求合适的资金渠道，增加物流设施与设备的投入，对于加强物流管理与运营，提高物流服务与运营水平，增强企业的核心竞争能力，都具有非常重要的意义。
    本文就国际上通行的金融租赁方式和中国物流装备市场作了一个简单介绍，并将金融租赁的概念引入物流投资，就物流设施设备金融租赁发展与建设方式做了一般性探讨。为发展我国物流事业探讨性地提出一种新的融资思路。　
    一、 金融租赁的概念
    1、 金融租赁的概念
    金融租赁是指涉及出租、承租和供货三方当事人，由出租方(租赁公司)融通资金，为承租方(企业)提供所需物件，具有融资、融物双重交易的租赁交易。金融租赁有不同的种类，最常见的是简单融资租赁，其业务程序是由需要设备的企业(承租人)选择设备，租赁公司(出租人)全额出资购买设备，租给企业使用，期满后企业以一定的价格购买所融设备。
    2、 金融租赁的经营范围与法律许可
    　　我国经济正处于结构调整时期，面临着拉动内需、增加投资、促进消费的压力。金融租赁作为一种新型金融工具，在促进企业技术改造、降低企业负债率、盘活企业资产存量、促进消费、提高企业产品竞争力方面有其独特的优势。规范和发展金融租赁，既符合国家宏观经济政策，又符合世界潮流。为此，中国人民银行颁布了《金融租赁公司管理办法》，以促进中国融资租赁业的健康发展，加强对金融租赁公司的监督管理。该办法的颁布有力地促进了租赁业依法经营、依法监管，从根本上确立了金融租赁公司的法律地位。
    金融租赁公司经营范围包括：直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；经营性租赁业务；接受法人或机构委托租赁资金；接受有关租赁当事人的租赁保证金；向承租人提供租赁项目的流动资金贷款；有价证券投资、金融机构股权投资；经中国人民银行批准发行金融债券；向金融机构借款；外汇借款；同业拆借业务；租赁物品残值变卖及处理业务；经济咨询和担保等业务。金融租赁公司经营租赁业务或提供其他服务收取租金或手续费。金融租赁公司对委托租赁、转租赁财产分别管理，单独建账；公司清算时，不作为清算资产。
    3、 金融租赁的条件探讨
    （1）金融租赁对象必须具有良好的项目计划。一般来讲，可以申请政府各项基金、银行贷款的项目均符合此类条件。
    （2）金融租赁对象必须具有良好的赢利模式以及发展前景，说到底，是一个偿还能力的问题。
    （3）金融租赁对象对所需要租赁物应该明确，并提出具体的技术规格要求，此外，对于租赁公司提供的设备采购计划应该全面参与。在这点上，可以理解为承租方就是租赁物的所有者。
    （4）银行或者金融机构以及其他非金融机构的支持。对于租赁方来讲，也存在融资的问题。因此，对于租赁方来讲，也必须考虑自己的风险因素以及控制机制。
    二、 物流装备市场概览
    随着科学技术的进步和生产力的发展，物流装备和物流技术也取得了长足的发展。特别是电子商务的发展，使物流的地位提高到了前所未有的新阶段。因而，物流装备技术水平也取得了空前的成果。
    物流装备和物流技术水平的发展是多样化的，随着生产和物流规模的扩大，自动化程度的提高，物流装备与技术在现代化生产与生活中的应用越来越普遍。而现代化的生产又对物流装备与物流技术提出了更高的要求，促进了物流装备与技术的飞速发展。
    物流装备与技术的发展具有大型化、高速化；实用化、轻型化；专用化、通用化；自动化、智能化；成套化、系统化；分工化、社会化的发展趋势。在中国近两年的物流热中，中国物流服务市场最具市场价值的物流装备与技术市场已经发生了深刻的变化。市场格局已经初步形成，让我们首先来看一下物流技术装备的几个应用行业市场：
    第一，交通运输行业。在交通运输行业，中国这几年在铁路、港
    口、机场建设中进行了大量的投资，这种投资的粒度还在加强。
    第二，烟草行业。烟草行业在中国属于垄断专赢，属于高利润行业。近年来，各个烟草公司的生产主流程技术改造多已完成，注意力转移到物流系统现代化方面。一些公司已率先行动，如玉溪卷烟厂、红河卷烟厂、上海卷烟厂、青岛卷烟厂、常德卷烟厂、长沙卷烟厂、厦门卷烟厂等。
    第三，家电、电子、通讯行业。这个行业在中国发展很快，利润也在急剧下降。企业为了降低生产成本，均在挖掘新的利润源。一方面，加强销售力度，努力保持和增加企业产品的市场占有率，另一方面，也在向管理特别是物流要效益。海尔、华为等物流项目的建设也说明了这一点。
    第四，商业。我国的连锁超市发展很快，国外的知名超市品牌如沃尔玛、7-11等均大举进入中国大陆，超市的物流设施设备需求程较大的上升态势。
    第五、汽车工业。中国汽车工业发展很快，年产200万辆左右；摩托车的产量已占世界第一，年产一千多万辆。汽车工业所用的代表性物流设施有悬挂输送机等。
    第六，药品、食品工业。也是利润相对比较集中的行业。生产线
    的建设、储存设施设备的购置也具有很大的市场。
    第七，粮食行业。最大的粮食业主应该是国家粮食储备局。近年来粮食丰收、WTO承诺粮食的进口，以及国内消费的降低，均极大程度地增加了粮食储备的数量。粮食储备设施和设备的建设，也达到了国内近年来的最高时期。仅2001年国家粮食储备局公开招标的皮带运输机价值就高达数亿元。
    第八，物流服务行业。这里主要是指从事物流服务的仓储运输行业，目前不论是大型的国有企业或是较小的民营企业，大多还是传统的运营方式。此行业的设施设备需求较为分散，多数是基于原有行业的改造和设备更新。
    第九，邮政行业。垄断的行业，拥有全国乃至全世界最大的物流
    网络。在物流设施的建设上也逐步在加大投入。
    第十，物流电子信息市场。社会物流的分散性和竞争的剧烈性，GPS等系统的应用十分缓慢。电子信息技术的投入需要投入大量的电子技术装备。
    综观以上各个行业的物流装备与技术的现状，可以看出，中国存在很大的物流装备与技术的市场需求。客观上为物流装备市场的发展奠定了基础，也为物流装备金融租赁业务提供了顾客保证。
    三、 金融租赁在物流建设中应用
    1、 物流建设的投入分析
    物流的建设投入大致可以从物流基地的投入、物流设施设备的投入以及物流管理与运营的投入。
    物流基地的投入以下几个方面来看，即物流基础设施的投入，所谓的物流基础设施包括土地（包括征地费、征地补偿费、市政资源费、耕地补偿费、土地出让金等）、基本建筑物（设计费、建设费等）及其他与基本建设有关的费用等。这部分费用较大，属于基本建设投入的范畴，一般可以依靠银行贷款、社会融资、企业自筹等途径来解决，这也是银行贷款的主要投向之一。
    物流设施设备的投入包括物流装备、信息系统等的投入，如立体库、运输设备、搬运装卸设备、计算机软件、计算机硬件等等。通俗一点来理解，这部分投入总是和机械、装备等有关的投入。这部分资金需求也较大，一般属于二期投入，这部分资金投入也可以通过银行贷款、社会融资、企业自筹等途径来解决，但是，这部分资金相比较基建投入来看，社会融资和银行贷款比较困难。
    物流管理与运营费用包括物流管理与运营人力资源成本以及相关费用的投入等等。这部分资金属于企业运营资金或者成本的范畴，一般情况下，应该通过企业自筹准备或者运营收益来解决。
    2、 金融租赁在物流中的应用构想
    从上面几项投入构成来看，企业投入比较困难的，也是活性较大的部分应该是物流装备的资金投入。因此，我们可以将金融租赁的概念引入到物流装备的投入上来。
    我们可以从庞大的物流装备体系中抽象出若干种类的可以适于开展金融租赁的范畴。
    首先，运输设备、搬运装卸设备。此类设备的资产个性界限清晰，具有很强的资产独立完整性。
    其次，立体仓库类。此类设备具有客观的固定使用特性，虽然，需要土建或者基础以及其他资产的配合，但是，具有长期的稳定性。
    第三，电子信息技术设备。此类设备必须和相应的软件系统配合使用。电子信息技术设备主要包括计算机、网络设备等等。这类设备投资较大，产品更新换代快。应该说明的是，软件不能进行金融租赁。
    实际上，装备的租赁在生产行业中的应用已经非常普遍，如煤矿的综采设备一般都是租赁的。
    我们列举这样一个例子来说明物流装备金融租赁的操作程序。假设某物流公司需要投入大约1000万元的资金来采购一批物流装备包括运输车辆、搬运装卸设备等。由于企业自身的资金能力与银行信贷问题，企业决定进行对此批设备的投资采取金融租赁的方式。
    第一步，企业必须向金融租赁公司提出申请，提交的申请报告包括：融资租赁申请书，项目商业计划书（项目可行性研究报告），租赁物流装备的标的物，标的物金额，以及标的设备供应商清单，租赁总金额，租赁期限，租金支付方式以及金融租赁公司要求提交的其他材料。
    第二步，金融租赁公司经过调查、评估承租企业与租赁申报报告，最终审定可行的租赁方案，该方案包括物流装备的标的物、设备供应商、设备采购金额、全部租赁总金额、租赁期限、租金支付方式、租赁期满租金支付完毕后标的物的残值的处置方式。租赁双方签定租赁合同，明确双方的权利、义务与责任。
    第三步，承租企业确定设备供应商以及需要采购的设备之后，由租赁公司向设备供应商支付全额采购资金，设备由承租企业使用。
    第四步，承租企业依据租赁合同按期支付租金。
    第五步，租金支付完毕，租赁双方按照合同约定处置设备残值，租赁双方合同解除。
    在租赁合同执行过程中，如果租赁双方发生纠纷，按照合同约定依法处理。
    当然，在租赁过程中，还必须约定其他事项，包括设备的使用维护、维修等等。
    3、 物流金融租赁的发展优势
    　一般来讲，由于金融租赁公司的资金成本高于银行，因而融资租赁的利率水平比银行高。但是，物流设备的投入还是可以选择这种方式，这是因为通过融资租赁取得的固定资产比其他方式获得的收益大，足以抵消利率高的不足。
    首先，物流装备金融租赁是非常适合于企业的一种融资形式。融资租赁由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以把租赁物轻松回收、轻松处理，因而在办理时对企业资信和担保的要求不高。由于物流企业自身资金不足，向银行借贷又缺乏足够的信用和担保，因此，设备投入的最佳方式就是金融租赁。
    其次，采用这种融资方式，可以享受很多优惠政策。根据财政部颁发了《关于促进企业技术进步有关财政税收问题的通知》规定："企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年"。企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，把折旧费用打入成本，这与税后还贷相比，显然对企业有利。
    第三，融资租赁属于表外融资，不体现在企业的财务报表的负债项目中，而一般贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资信状况。这对于需要多种渠道融资的物流企业有着非常重要的意义。
    第四，节省时间，融资租赁把融资和采购两个程序合二为一，减少了许多中间环节，提高了工作效率。
    第五，金融租赁公司的制度安排比较灵活。银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还的安排。而租赁公司却可以根据每个企业的的资金情况、销售季节性为每个企业量身作出还款安排。
    第六，租赁提供的不仅仅只是融资，而是一种综合服务。由于租赁公司对设备的法律拥有，所以它必须解决设备的维护、保养等问题，所以，对于承租方来讲，还可以节约此方面的成本。当然，也可以进行和约规定。
    四、结语
    在物流建设日益重要的今天，发展物流事业，加快物流建设，增加物流投入是必要的。但是，我们必须清醒地认识到，物流行业是一个微利行业，具有投入大，见效慢的特点。因此，如何解决物流建设投资来源的问题，是一个非常重要的问题。从金融租赁的特点和物流装备投入的特点来看，金融租赁在物流建设上的应用，为物流建设资金来源找到了一个良好的渠道。